回收华邦芯片 回收华邦内存 收购华邦存储器 面板 供应受限价格续涨，格局巩固：：面板方面，群智咨询公布2月面板价格预测，TV大尺寸价格涨幅金额约3~8美金/片，玻璃基板、Driver-IC供应紧缺短期内无法，面板 供给受限，而需求端持续景气，因此厂商业绩将进一步释放。目前国内面板格局凸显，京东方和华星光电成为大尺寸，深天马为中小尺寸，行业话语权集中至，周期性有望随之减弱。
投资建议：本周投资建议维持“同步大市-A”评级，21Q1因低基数效应呈现淡季不淡行情，但宏观层面风险仍然存在，因此短期内建议谨慎。子板块分析来看：终端产品，春季新机潮来临，基数效应使得供应链21H1增长明确，但需求持续性有待进一步验证；半导体方面，涨价缺货行情仍在延续，供不应求情况下产能势显著受益；显示板块，面板价格持续上涨，头部厂商业绩释放有望维持至21H1。当前，子板块推荐半导体封测、模拟电路国内、周期性向好的面板以及受益国产化需求的被动元器件。个股方面，我们推荐业绩增长确定性高的标的，为长电科技（600584）（600584）、思瑞浦（688536）、圣邦股份（300661）（300661）、马深天马A（000050）和江海股份（002484）（002484）。
风险提示：反复影响宏观经济和行业整体供需；中美升级带来的不利影响；5G带来的终端需求增长速度不及预期或者需求释放时间晚于预期；国产化自主可控的产业政策推出与落地实施不及预期风险；技术开发演进速度不及预期。
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