投资公司为什么要设立投资控股公司,而不由自然人直接持股呢?
今天我们就从股东协调、开展业务、税收和控制权等方面做出全方位解答。
有利于强化大股东的控制权
通常,一个实体公司如果有几个股东,特别是股份比例都差不多的时候,往往很难协调。
因为不同的股东都有自己的立场和利益诉求,股东越多,博奕关系越复杂,要意见统一相当困难,成立控股公司有利于股东之间的协调。
民营企业的股东大多都是家族内部成员,当出现意见相左的情况时,所有问题都会放在控股公司内部解决,对外始终保持一个声音。
这样既可以保持股权架构的稳定,又确保了大股东对公司的控制。有利于主体公司不受决策层意见不统一所产生的不利影响。
有利于企业开展其他业务
公司若想开展其他业务,控股公司是一个很好的平台。
其所获收益不仅可以再投资到主体公司,也可以投入到其他产业,为多元化发展打下基础。
这也是如今大多数有多元化意图的企业均选择成立控股公司的原因。
从税收角度看
成立控股公司后,其从主体公司获得的分红收益不用再缴企业所得税。
这部分收益可以直接用于投资或消费,如自然人直接持股,其分红收益必须先扣除个人所得税方能用作其他用途。
有利于出小钱做大事
你只要控制一个实体公司51%的股份,你就是控股股东,当然,如果你直接投资到这个实体公司,你则要出51%的钱。
但如果有很多朋友和投资者愿意加入到你公司来,通过设计多层的控股关系,以控股公司的形式作为实体公司的股东,则你出钱的比例变小,但仍然可以控制这家公司。
比如马云只用0.4亿就控制了5000亿的蚂蚁金服。
股权结构的设计是现代企业治理结构设计的一个重要方面,只有先把它设计好,企业才没有后顾之忧。
很多企业因为股权架构的不合理,导致股东经常产生分歧,如典型的案例——真功夫,蔡达标锒铛入狱令人唏嘘不已。
不论是上市公司,还是中小微企业,一个合理的股权架构是公司实现梦想的基石。