私募基金公司注册对实际控制人的要求？

一、关于实际控制人的要点

1、实际控制人的不同认定标准

（一）《公司法》的认定标准《公司法》第二百零六条第三项规定：“实际控制人，是指虽不是公司的股东，但通过投资关系、协议或者其他安排，能够实际支配公司行为的人。”

控股股东是与实际控制人不同的概念。根据《公司法》第二百一十七条第二款的规定，“控股股东，是指其出资额占有限责任公司资本总额百分之五十以上或者其持有的股份占股份有限公司股本总额百分之五十以上的股东；出资额或者持有股份的比例虽然不足百分之五十，但依其出资额或者持有的股份所享有的表决权已足以对股东会、股东大会的决议产生重大影响的股东。”

因此，基于《公司法》条文，控股股东与实际控制人的根本区别在于是否直接持有公司股份，控股股东直接持有公司股份，而实际控制人不直接持有公司股份。

（二）证监会下交易所对实际控制人的认定标准《上海证券交易所股票上市规则》第18.1条对实际控制人的认定为：“实际控制人：指虽不是公司的股东，但通过投资关系、协议或者其他安排，能够实际支配公司行为的人。”可见，上交所对实际控制人的认定标准与《公司法》保持一致。

《深圳证券交易所股票上市规则》第18.1条对实际控制人的认定为：“实际控制人：指通过投资关系、协议或者其他安排，能够支配、实际支配公司行为的自然人、法人或者其他组织。”这一规定，扩大了实际控制人的内涵。

（三）基金业协会对实际控制人的认定标准中国证券投资基金业协会资产管理业务综合报送平台中关于实际控制人的认定标准共分为五种情况：1）持股50%以上的；2）通过行使表决权能够决定董事会半数以上成员当选的；3）通过投资关系、协议或者其他安排能够实际支配公司行为且表决权持股超过50%的；4）合伙企业的执行事务合伙人；5）在无法满足前述认定标准时，可以在系统中填报“第一大股东”，由其第一大股东承担相应的责任。

据目前的登记实务，基金业协会认为认定实际控制人应追溯到Zui后的自然人、国资控股企业或集体企业、上市公司、受国外金融监管部门监管的境外机构。可以为共同实际控制。