私募股权投资基金-般指私募股权基金 , 所谓私募股权基金, -般是指从事非上市公司股权投资的基金( PrivateEquity,简称"PE" )。目前我国的私募股权基金(PE)已有很多,包括阳光私募股权基金等等。私募股权基金的数量仍在迅速增加。
私募股权投资基金的设立条件:
1.名称应符合
《名称登记管理规定》, 允许达到规模的投资企业名称使用投资基金”字样。
2.名称中的行业用语可以使用风险投资基金、
创业投资基金、股权投资基金、投资基金"等字样。
“北京”作为行政区划分允许在商号与行业用语之间使用。
3.基金型:投资基金公司“注册资本(出资数额)不低于5亿元,全部为货币形式出资,设立时实收资本(实际缴付的出资额)不低于1亿元; 5年内注册资本按照公司章程(合伙协议书)承诺全部到位。
4.单个投资者的投资额不低于1000万元(有限合伙企业中的普通合伙人不在本限制条款内)。
5.至少3名高管具备股权投基金管理运作经验或相关业务经验。
6.基金型企业的经营范围核定为:非证券业务的投资、投资管理、咨询。
(基金型企业可申请从事上述经营范围以外的其他经营项目,但不得从事下列业务: (1)发放贷款; (2)公开交易证券类投资或金融衍生品交易; (3 )以公开方式募集资金; (4 )对除被投资企业以外的企业提供担保。)
7.管理型基金公司:投资基金管理:“注册资本(出资数额)不低于3000万元,全部为货币形式出资,设立时实收资本(实际缴付的出资额)”。
私募股权投资基金的特点:
1.私募资金私募股权基金的募集对象范围相对公募基金要窄,但是其募集对象都是资金实力雄厚、资本构成质量较高的机构或个人,这使得其募集的资金在质量和数量上不- -定亚于公募基金。可以是个人投资者,也可以是机构投资者。
2.股权投资除单纯的股权投资外,出现了变相的股权投资方式(如以可转换债券或附认股权公司债等方式投资) ,和以股权投资为主、债
权投资为辅的组合型投资方式。这些方式是私募股权在投资工具、投资方式上的一大进步。股权投资虽然是私募股权投资基金的主要投资方式,其主导地位也并不会轻易动摇,但是多种投资方式的兴起,多种投资工具的组合运
用，也已形成不可阻挡的潮流。
3.风险大私募股权投资的风险,首先源于其相对较长的投资周期。
