私募基金的设立条件_民间私募基金的风险_私募基金选择技巧随着股市行情的火爆，私募基金也开始进入投资者的视野，但由于私募基金种类繁多，投资者又不知该如何选择。在加入私募基金前，投资者应该对其有一定了解，以实现必要的风险防范。那么，私募基金的设立条件是什么，民间私募基金的风险有哪些，私募基金选择有何技巧呢？下面中金网小编给大家介绍一下关于私募基金的相关知识。
私募基金的设立条件：
1、名称应符合《名称登记管理规定》，允许达到规模的投资企业名称使用“投资基金”字样。
2、名称中的行业用语可以使用“风险投资基金、创业投资基金、股权投资基金、投资基金”等字样。“北京”作为行政区划分允许在商号与行业用语之间使用。
3、基金型：投资基金公司“注册资本(出资数额)不低于5亿元，全部为货币形式出资，设立时实收资本(实际缴付的出资额)不低于1亿元。5年内注册资本按照公司章程(合伙协议书)承诺全部到位。”
4、单个投资者的投资额不低于1000万元(有限合伙企业中的普通合伙人不在本限制条款内)。
5、至少3名高管具备股权投基金管理运作经验或相关业务经验。
6、基金型企业的经营范围核定为：非证券业务的投资、投资管理、咨询。(基金型企业可申请从事上述经营范围以外的其他经营项目，但不得从事下列业务：
(1)发放贷 款。
(2)公开交易证券类投资或金融衍生品交易。
(3)以公开方式募集资金。(4)对除被投资企业以外的企业提供担保。
7、管理型基金公司：投资基金管理“注册资本(出资数额)不低于3000万元，全部为货币形式出资，设立时实收资本(实际缴付的出资额)”。
8、单个投资者的投资额不低于100万元(有限合伙企业中的普通合伙人不在本限制条款内)。
9、至少3名高管具备股权投基金管理运作经验或相关业务经验。
10、管理型基金企业的经营范围核定为：非证券业务的投资、投资管理、咨询。
民间私募基金的风险
1、私募基金主体资格非法或存在瑕疵。严格意义上讲，目前的法律制度下集合委托理财业务属特许经营行业的业务范围，应当由金融机构依法律、规章的规定以及主管机关的审批，依其经营范围各自办理不同的理财业务。在此法律规则下，其他个人、机构若从事受托理财业务的则存在法律瑕疵。即民间私募基金其主体本身并不是合法的金融机构，或不是完全合法的受托集合理财机构，其业务主体资格存在瑕疵。一旦出现纠纷，投资人甚至基金公司、基金经理的利益存在较大风险。
2、私募基金与投资者投资协议非法或存在瑕疵。民间私募基金与投资者之间签订的管理合同或其他类似投资协议，往往存在不受法律保护的约定。如不少私募基金为了吸引客户，对客户有私下承诺，如保证本金安全、保证收益率等，这一行为不排除被司法机关界定为无效，定性为变相的高息揽存、甚至涉嫌非法吸收公众存款罪等。德隆、金信等定罪的主要罪责，实际上就是非法吸收公众存款罪，以及与此相关联的违规委托理财。
3、私募基金或基金经理侵害投资者权益的风险。由于私募基金相关法律法规尚未建立健全，且信息披露要求远不及公募基金严格。这就不排除部分不良私募基金或基金经理暗箱操作、过度交易、对倒操作等侵权、违约或者违背善良管理人义务的行为。则这将严重侵害投资人利益。
私募基金选择技巧
首先要看这家私募的年龄，三年以上是必须的。虽然市场每年都有逆势崛起的小鲜肉，但真实的投资实力是需要过往业绩来评判的。前一年**，后一年清盘的案例都曾有过。一只私募基金是否经过牛熊市场考验很重要。统计数据表明，七成的小私募活不过三年，因此“年龄”是个重要标准，太新鲜的私募不建议列入考虑范畴。如果一只私募三年内能连续战胜市场和同行平均水准，就表明其投资能力确有独到之处，值得关注。
其次看发行的产品业绩是否具有可复制性。如果私募旗下所有产品业绩都很出色，说明其投资能力和策略是可复制的，没有侥幸或者利益输送的嫌疑。如果只是一只产品业绩良好，其他产品不好,那么其真实的投资能力就要打一个大大的问号了。
再次看净值回撤大小。净值回撤大的私募*大的风险是清盘，清盘意味着一次私募投资的失败。而回撤大的私募往往是风控和投资纪律有问题的。如果一只私募历史上出现多次大的回撤，即使业绩有突出的时候，投资也要小心。
此外还要看管理规模。每个投资人都有管理规模的天花板，*出色的投资人也概莫能外，彼得·林奇在管理千亿美元的基金后业绩亦泯然众人矣，大奖章的创始人西蒙斯也坦诚，他管理单只基金规模不能超过50亿美元。因此，选择一只私募基金实际就是选择一个投资人，他以前管理*大规模时业绩如何，现在管理的规模与其历史管理规模相比是大是小，都值得关注。如果历史上*大管理规模为50亿元，而目前管理规模为100亿元，这对其本身就是一个巨大的考验，未来业绩不确定性会大大增加。当然，基金管理规模太小也会有问题，虽然业绩可能很容易跑出来，但风险也大。
*后就是私募基金管理人的人品和财商了。人品好、财商高的当然是**，而对人品争议大或太过高调的投资经理，投资者则要谨慎选择。
