①3种场景整合,可为消费者提供上门揽收、丰巢、网点自寄三种服务,消费者选择更多、体验更好;②揽收时效服务,提供三天内8:00-22:00内多个时段预约下单,快1小时上门取件,提供更加的服务体验;③顺丰独立第三方背景顺丰坚持独立第三方定位,提供中立、的第三方服务,更有效支撑客户在全渠道运营,保护客户信息安全;④结算模式创新,根据电商平台运费险覆盖范围不同,可定制化灵活的支付方式,满足平台个性化需求。
随着丰网全国网络布局基本完成,逆向物流逐渐兴起,公司旺季有望冲击千万单量。
顺丰退货项目20年底试点上线,21年全面开放全国业务,日均件量已上十万级。7月19日,内蒙古丰速物流有限公司成立,7月25日,北京丰网速运有限公司成立,除了新疆、西藏、青海、上海等省市外,丰网在全国的落地布局接近尾声。
目前可经营地域已覆盖全国主要核心城市,包括金华、深圳、武汉、苏州、杭州、佛山等主要快递业务区。据加盟商消息,丰网的竞争策略是拿下电商平台的头部卖家,旺季有望冲击千万单量。
目前,中国退货件的市场规模约为1500万单/天,顺丰退货件从2021年5月开始起量,在服务的平台包括拼多多、唯品会、抖音、淘宝天猫等20多个平台。
目前公司的市占率偏低,叠加顺丰初步接入菜鸟裹裹,单量处于起步阶段,菜鸟裹裹目前是中国退货件市场大平台,预计公司单量后续仍有大幅提升空间。
从长期看,由于退货单付费方主要是保险公司从客户退货险中支出,少部分由商家承担,预计未来单票定价上会处于合理位置,避免出现低价竞争现象。
顺丰时效件业务具有较强竞争优势,且目前市场格局较为稳定,价格相对较为稳定,毛利率维持较高水平,未来时效件业务量增长基本与经济增速保持正相关性,预计维持在6-8%增速区间,将持续成为公司利润主要来源之一。
2 经济件:“直营+加盟”双电商市场
1)经济件营运模式区隔清晰,差异化竞争策略明确市场地位
经济件三大产品系列,“直营+加盟”双网模式运行。公司的经济件业务板块主要包括三大产品系列:顺丰速运、丰网速运和仓储及仓配一体服务。
顺丰速运:主打“电商标快”,21年每票的全程平均时长缩短4.5小时,电商标快的单票收入环比提升,较市场电商件均价高出2-3元。
丰网速运:截止22H1,丰网已完成19 个省、229 个城市及 2 个直辖市的覆盖,已运营 1671个加盟网点,业务量亦取得稳健增长。
仓配一体服务 :通过自建和加盟,公司在全国近 100 个城市运营 超过 390 个电商类仓库,面积超 560万㎡,包括定制仓、标准仓、经济仓,覆盖电商市场不同层级客户需求。2021年双十一单日仓库订单量超2,400万单,双十一高峰期间仍能保障超93%的订单在24小时内发货。
2)经济件业务结构调优,差异化定价助力业务健康发展
2022 上半年,公司经济快递业务实现不含税营业收入 118.1 亿元,同比下滑7.3%。主要因公司坚持差异化竞争,主动调优产品结构,低毛利电商件产品特惠专配逐步退市。经济件营收2017-2021年4年复合增长率CAGR为+21.47%。公司坚持差异化竞争,主动调优产品结构,低毛利电商件产品特惠专配逐步退市,促进经济快递盈利能力同比提升。
共同富裕背景下快递行业发展环境变化,实现从追求“量”到追求“质”的转变。
截至2022年9月,快递行业CR8至84.8。2021年下半年以来,随着电商去中心化、政策引领高质量发展,叠加极兔和百世、京东和德邦等快递公司整合带来行业格局优化,市场竞争缓解,快递企业未来的发展方向会逐步从份额转向可持续提升的盈利能力。
对于行业未来的增量:一是在产业升级的过程中与B端客户更好地绑定;二是快递市场的下沉,健全适应农村电商的服务体系,加快和完善快递进村进厂出海;三是发展跨境电商等国际物流业务;四是发展电商的逆向物流业务。在此背景下,随着“丰网”的加盟网络与公司直营大网络的重叠问题解决,“丰网”的发展节奏将加快。
三、新兴业务:行业多面手全方位,多元细分赛道前景向好
1 快运业务:“直营+加盟”双网模式,“快、大、专”内功扎实
1)坚持时效战略,实现更“大”范围场景覆盖
产品方面:升级原快运标准达为顺丰卡航,提供时效稳定、速度更快的卡车运输服务。营运方面:通过分拆大件中转场及集配站的集散班次,实现提前集货与干线提频,干线发车趟次增加32%,缩短单票全程时长3个多小时,时效明显行业。
快运产品体系丰富,覆盖各个重量段货品。
公司的快运产品分别包括快运标准达、大票直送、整车直达、丰城专运等。覆盖了大件快递(20kg-60kg)、小票零担(60kg-500kg)、大票零担(500kg-3T)、整车运输(3T-10T)四个细分领域。公司的快运产品线对快运市场上各个重量段的货品均有所覆盖。
2)“直营+加盟”快运双网模式,夯实多元化场景“专”业服务
快运业务板块采用“直营+加盟”的双网模式。直营快运网络面向中高端快运市场,由公司旗下的“顺丰快运”运营;加盟网络面向中低端快运市场,由公司2018年3月收购新邦物流后成立的“顺心捷达”运营。“顺丰快运”与“顺心捷达”所运营的两张网络由公司的同一个管理层管理。公司的快递及快运业务板块均采用了“直营+加盟”的双网模式,快递双网与快运双网并行。
大件产品服务范围由个人及商业场景延展至生产制造、农特/原材料等场景,深入拓展整车运输、城市配送、大件仓配等场景业务,通过多产品组合为客户实现一站式服务,满足 B 端客户个性化与差异化物流交付需求。
截至2021年底,快运直营及加盟网络业务覆盖全国32个省级行政区、365个主要城市与地区;共计拥有180个中转场及集散点,超1,570个快运集配站,合计场站面积超过416万平米,单日零担货量峰值7.4万吨。