深圳境外投资ODI备案指南（附塞尔维亚投资注意事项）
中国对外直接投资依然有很大的发展潜力——从市场结构看，在中国的对外直接投资结构中，发展中国家和共建“一带一路”国家所占的比重将会越来越大；从投资结构看，发展中国家和共建“一带一路”国家基础设施建设投资需求仍然较大。随着共建“一带一路”的高质量发展，以及RCEP、CPTPP等亚太地区自贸协定的政策效能持续深化，中亚、西亚、东盟等地区将日益成为中国产业链全球布局的新兴重点区域。
深圳境外投资ODI备案指南
（地方国企按照地方国资委相关文件办理）
（一）审批方式
国资委于2017年1月7日发布第35号令《中央企业境外投资监督管理办法》，对中央企业的境外投资实行负面清单和年度投资计划管理。对于纳入年度投资计划的境外投资项目实行备案管理，对非主业投资项目和负面清单特别监管类项目报国资委审核，对于负面清单禁止类项目，中央企业一律不得投资
（二）审批材料
对于国资委审核的项目，需提交如下材料：
（1）开展项目投资的报告；
（2）企业有关决策文件；
（3）项目可研报告（尽职调查）等相关文件；
（4）项目融资方案；
（5）项目风险防控报告；
（6）其他必要的材料。
（三）注意事项
1.中央企业要制订自己的负面清单。根据35号令规定：中央企业应当在国资委发布的中央企业境外投资项目负面清单基础上，结合企业实际，制定本企业更为严格、具体的境外投资项目负面清单。
2.拟开展的境外投资项目一定要纳入当年上报国资委的年度投资计划。根据35号令规定：中央企业应当根据企业国际化经营规划编制年度境外投资计划，并纳入企业年度投资计划。中央企业因境外重大投资项目再决策涉及到年度投资计划调整的，应当将调整后的年度投资计划报送国资委。
3.严格控制非主业投资，要求与其他央企合作。根据35号令规定：中央企业原则上不得在境外从事非主业投资。有特殊原因确需开展非主业投资的，应当报送国资委审核把关，并通过与具有相关主业优势的中央企业合作的方式开展。主业是指由中央企业发展战略和规划确定并经国资委确认公布的企业主要经营业务；非主业是指主业以外的其他经营业务。
4. 要求委托第三方进行决策前的风险评估。根据35号令规定：对于境外特别重大投资项目，中央企业应建立投资决策前风险评估制度，委托独立第三方有资质咨询机构对投资所在国（地区）政治、经济、社会、文化、市场、法律、政策等风险做全面评估。其中境外重大投资项目是指中央企业按照本企业章程及投资管理制度规定，由董事会研究决定的境外投资项目。
（四）参考法规
《中央企业投资监督管理办法》，国资委令第34号，2017；
《中央企业境外投资监督管理办法》，国资委令第35号，2017。
塞尔维亚投资注意事项
【中国企业在塞尔维亚投资应注意的问题】
（1）客观评估投资环境 由于塞尔维亚政府对投资规划了重点产业和地区，通常会对重点投资项目给予扶持和优惠政策倾斜。中国企业到塞尔维亚投资应选好投 资种类和投资领域，蕞好开展当地政府规划和鼓励的投资项目，利用优惠政策，争取较好的投资环境。
（2）适应法律环境的复杂性 2014年1月21日，塞尔维亚加入欧盟谈判正式启动，投资者应注意当地法规的转换、衔接问题，密切关注在法规转轨过程中政府出台的临时性 政策和决定，加强对欧盟相关法律法规的研究，提前做好应对塞尔维亚法规调整的方案。
（3）做好企业注册的充分准备 在塞尔维亚注册公司，应注意现阶段有关企业注册的简化程序及其变化，避免不必要的支出，如有需要，蕞好聘请当地律师代办相关注册手续。
（4）适当调整优惠政策期望值 塞尔维亚吸引外资优惠政策主要照顾能够增加就业的企业。应注意不要对当地对外资企业提供资金奖励的政策寄予过高期望。
（5）充分核算税赋成本 塞尔维亚的社会福利捐税比重较大，外资纳税抵免等手续较为繁杂。在征税或减免优惠方面，地方政府与中央政府在某些项目上的做法有所不同，如土地的有偿使用或无偿使用等。应注意认真核算好税赋成本。
（6）有效控制工资成本 塞尔维亚从业人员工资中所包含的社保基金比例较大，须按期交纳，且当地技术型劳务工资较高，应注意有效核算工资成本。
（7）充分评估投资风险 塞尔维亚正处于经济、法律转轨过程中，赴塞投资面临诸多不确定因素，人为因素影响较大，应充分评估投资风险，谨慎投资决策。
（8）高度重视环境保护 塞尔维亚正不断颁布和修订环保新规，全面完善环保法律体系，加强对环境保护的监管、执法和惩处力度，而塞尔维亚的环保基础设施水平较 低，短期内难以达到欧盟环保标准。企业应严格遵守相关法律法规，谨慎处理投资的环境影响评估、总投资中的环保设施建设、运营中的环境保护控制等问题。
（9）重视劳工权利 塞尔维亚生活节奏较缓慢，对生产条件、劳工权利、劳动法律等较重视，工人权利意识较强。应充分认识工作文化的不同，注意工作纪律、加 班等容易引发关注的事项。
（10）积极融入当地社会 塞尔维亚各种社会组织、媒体较为活跃。企业应关注与工会、公共组织、社区、媒体的关系，增强信息透明度，积极与利益相关者协商，履行 社会责任，关注就业、培训等本地需求。