商业保理公司牌照金融管理流程

五、供应链金融保理业务模

供应链金融保理的业务模式主要是直接保理、反向保理、保理池和票据保理等.

1、直接保理

直接保理业务即是处于整个供应链的卖方将其对于买卖交易中的买方(核心企业)的应收账款转让给保理公司，保理公司据此对卖方进行保理融资。

保理按照业务设计形态不同，分为明保理、暗保理。根据可否对转让应收账款的卖方进行追索，又分为有追索权保理和无追索权保理，

在无追索权保理业务中，保理公司需要核实买方的资信情况，并据此对卖方核实保理融资额度

2、反向保理

反向保理又被称为逆保理。

主要适用于与核心企业有稳定留易往来或者和核心企业有良好合作关系的中小微企业

反向保理中，核心企业将有资金需求的其自身或成员企业的供应商推荐给保理公司，由保理公司根据核心企业或其成员企业与其供应商之间的应收账款，在核心企业或其成员企业承诺付款的情况下，向供应商提供融资。

反向保理中，核心企业的信用情况是保理公司的风险关注重点

在一些情况下，保理公司和核心企业是合作关系或关联关系，有些保理公司是核心企业专门下设的用于处理其集团内部和供应商之间应收账款的机构。

3、保理池融资

保理池融资的业务模式和直接保理的业务模式基本一致，所不同的是融资方向保理公司转让的应收账款不是一笔，而是多笔，该多警应收账款集合在一起形成应收账款池，

保理商根据应收账款池的应收账款金额和质量向融资方提供融资。

保理池融资除了能够挖掘零散应收账款的融资能力，还能够通过多个买方的应收账款来降低单-买方的还款能力。

由于买方分散，不易发生不归还的情况，可借此避免供应商在贸易流程中出现的信用风险

由于其业务模式和直接保理的业务模式类似，在此不整述，可参考直接保理的业务运行模式，只是其模式中的应收账款为多笔。

4、票据保理

通常意义中的票据保理是指基础贸易中的供应商将其持有的关于对核心企业或其成员企业的应收账款转让给保理公司，

保理公司对其保理融资后，由核心企业或其成员企业向其开具发票以支付该笔应收账款。

由于市场上创新做法不断，票据保理也呈现出几种不同的形式，一般来讲，市场上的票据保理业务通常有如下三种:

1) 先保理后附票。

该种模式即是基础贸易中的债权人转让应收债权获取保理融资，债务人向保理公司支付票据，用于支付该笔应收账款