在2023年1-7月，中国对外非金融类直接投资达到5009.4亿元，同比增长18.1%。这一数据表明，中国企业对境外投资的需求日益旺盛，而“一带一路”倡议的推动下，越来越多的中国企业正在寻找在国际市场中的发展机遇。在全球化的背景下，办理境外直接投资（ODI）备案已成为许多中国内地企业开启国际化战略的第一步。
一、ODI备案的必要性
ODI备案是中国企业合法开展境外投资或境外上市的合规途径之一，对于中国企业拓展国际市场、优化资源配置、提升企业综合竞争力具有举足轻重的地位。
二、哪些企业需要办理ODI备案？
有开展跨境电商业务的企业：大额资金出入境需提供ODI备案证书。
大额资金出入境的企业：企业需要将资金汇出境外或将利润回流国内时，需提供合规的对外投资证明至银行，以便进行相应的资金操作。
在海外设立子公司的企业：国内公司在海外设立子公司，要开立当地银行账户或需要内地汇款到境外时，都需要境内母公司提供ODI备案证书，以获得银行的支持。
境外上市（红筹/VIE架构搭建）：具有境外企业上市合规需求以及境外成立股权激励平台等情况需要办理境外投资备案。
成立外商投资企业（WFOE）：当企业成立外商投资企业（WFOE）并开设资金本账户时，银行要求股权穿透至自然人，若涉及内地企业，则内地企业需要办理ODI证书。
香港公司开设境内NRA账户：香港公司在境内设立非居民账户，银行要求股权穿透至自然人，如果涉及大陆企业，该大陆企业需要办理相关ODI证书。
三、ODI备案流程
一般来说，ODI备案申请流程主要分为三个环节：商务厅核准备案、发改委核准备案、银行部门外汇审核。
发改委立项：向发改部门及委会部门申请项目，报送项目信息，境内投资人签署所需法律文件，待发改部门核准或备案，发放核准文件或备案通知书。
商务部审批发证：商务部门核准或备案，发放《企业境外投资证书》，企业应在收到证书2年内在境外开展投资。
外汇管理局备案：银行处理外汇操作，外管局监管。投资金额在500万美金以上的项目，需要向外管部门汇报。外管部门审核后，向境内企业发放《境外直接投资外汇登记证》。
通常情况下，ODI备案的整个办理周期通常需要两至三个月，具体时间取决于商务部门审核速度和资料的完整性。
四、ODI备案审查关注的重点
ODI备案是为了规范境外投资行为、保护投资方权益以及维护国家经济安全而设立的制度。监管部门主要关注以下三个方面的审查：
1. 境内企业运营情况审查：监管机构会考察境内企业的成立时间、经营范围、经营状况、境内股东/合伙人情况以及投资领域，以确认该主体具备与其申报投资资金、境外投资项目相匹配的真实投资能力。
2. 投资资金来源审查：监管部门主要关注投资资金的真实性和合规性，包括自有资金、借款、募集资金以及权益性资产出资。针对不同的资金来源，监管部门会有不同的核查方式和关注点。
3. 境外投资项目审查：监管部门关注境外投资项目的真实性、资金出境后的去向，以及确保资金流向符合国家政策导向的境外投资活动，不存在抽逃资金、涉嫌洗钱、损害国家经济安全等情形。
在审查项目时，监管部门会考虑项目是否符合国家整体的经济安全利益和产业政策导向。
小结
完成ODI备案并获得相应证书只是境内企业“走出去”的通行证，Zui终目的是为了顺利完成境外投资和实现境外上市等目标。企业在办理备案之前应全面考虑对外投资的情况，事先确定对外投资金额、投资比例，以及对投资路径、退出安排、风险管控等方面的设计。
为了更顺利地推进对外投资，建议及时委托专业机构协助办理相关备案手续。境外投资是一个复杂的过程，充分了解备案流程和审查要点对企业的国际化战略至关重要。
