ODI备案是一项重要的制度安排，旨在规范境外投资行为、保护投资方权益，维护国家经济安全。实践中，监管部门主要围绕境内主体运营情况、投资资金来源、境外投资项目三方面进行审查。
（一）境内企业运营情况审查
境内资金将通过境内公司向外汇出，故首先需核查的是申请实施境外投资的境内公司运营情况。通常，监管机构会从企业成立时间（需成立满一年以上），经营范围（与拟投的境外项目是否匹配或具有相关性）、经营状况（是否具备可持续盈利能力）、境内股东/合伙人情况（各股东/合伙人均需资信良好）、投资领域等多个维度考量境内企业，核心是确认该主体具备与其申报投资资金、境外投资项目相匹配的真实投资能力。
（二）投资资金来源审查
在投资资金来源方面，监管部门主要关注其是否真实合规。目前，境外直接投资的资金来源主要包括：（1）企业自有资金，如生产经营所得、实收注册资本等；（2）企业借款，如银行贷款等；（3）募集资金，如私募和公募基金等；（4）权益性资产出资，如公司出售房地产等资产获取的资金。
监管部门针对不同的资金来源在核查方式和关注点上各有侧重：（1）对于企业自有资金，主要关注经审计的财务报表及银行账户流水，特别是主营业务收入、应收账款等科目；同时关注大额资金入账是否确为源自自身日常经营，通过账户附言、原始合同、发票等材料交叉复核；（2）对于银行贷款，主要关注金融机构贷款合同中是否对资金用途有相关约束性条款等；（3）对于权益性出资，则重点关注资产交易的原始凭证，如证券公司出具的股票买卖证明及证券账户交易流水等；（4）对于募集资金，则会关注基金管理人及产品本身的合法合规性，包括是否取得中国证券投资基金业协会出具的相关登记证明等，同时审核公司章程/合伙企业协议等。
（三）境外投资项目审查
监管部门会进一步关注境外投资项目的真实性及资金出境后的去向，要求境内企业提供资金出境的具体使用计划，确保资金流向符合国家政策导向的境外投资活动，不存在抽逃资金、涉嫌洗钱、损害国家经济安全等情形：
1、对于在境外投资新设主体，由于在提交ODI备案申报时，境外子公司还未注册或者已注册但尚未开始运营，监管部门通常要求境内主体提供详实可信的可行性研究报告，说明实际运营需求。
2、对于并购或增资存续中的境外主体，监管部门则主要关注该现存境外企业的尽职调查报告，并核实境内主体与境外企业之间的业务关联性，是否具备合理性并符合基本的商业逻辑。
3、无论是新设主体还是存续主体，监管部门对境外投资项目审核的终落脚点仍是项目本身是否符合国家整体的经济安全利益及产业政策导向。
企业投资境外的项目为什么要先通过管理部门申请备案？
企业进行境外投资时，通常需要进行境外投资备案。这是因为境外投资备案是国家对企业境外投资行为的管理和监督机制之一，具有以下重要目的和意义：
监管和管理：境外投资备案是国家对企业境外投资行为进行监管和管理的重要手段。通过备案制度，政府能够了解和掌握企业的境外投资情况，进行监督和指导，确保投资行为符合国家的宏观政策和法律法规。
风险防范：对企业境外投资进行备案可以帮助政府评估和控制投资风险，防范可能存在的经济、政治、法律等各方面的风险，保障企业和国家的利益安全。
信息沟通与统计分析： 通过备案，政府可以获取企业投资项目的信息，从而进行统计分析，了解境外投资的规模、方向、行业等情况，为制定宏观经济政策和发展战略提供重要参考。
促进合规和规范经营： 境外投资备案要求企业按照国家的法律法规进行投资，促进企业依法合规开展境外投资，规范企业的经营行为，防止违法违规行为的发生。
因此，企业在进行境外投资时，需要遵守国家的相关法律法规要求，履行境外投资备案手续，以便获得国家的认可和监管，确保投资行为合规、安全、有序地进行。
办理备案时准备的材料如以下：
1、营业执照复印件
2、相关的决议
3、近期的财务报表（全套）
4、前期工作落实情况说明
5、境外投资资金来源分析、投资环境分析（专·业性材料）
6、属于并购类对外投资的，还需第三方的尽职
7、《境外投资备案表》或《境外投资申请表》
办理境外投资备案的要求：
1、境内公司成立满一年；
2、境内公司盈利超过投资金额；
3、境内公司是境外公司的股东；
