ODI境外直接投资,指国内企业、团体在经过相关部门的核准后,通过设立、并购、参股等方式在境外直接投资,以控制境外企业的经营管理权为核心目的投资行为。国内企业投资境外企业时,不论是新设公司、新建项目还是并购股权,只要涉及直接或间接获得境外公司的所有权,控制权、经营管理等,就需要进行境外投资ODI
两个及以上企业如何共同开展境外投资?
如不存在共同投资的情况,由投资方单独申报。如果存在两个以上企业共同投资的,由“领投方”统一申报。领投方如何认定,商委和发改委的标准规定不一致。商委部门将投资金额Zui大的一方作为领投方,发改委将持股比例Zui高的一方作为领投方。如果各方持股比例相等,应当协商后授权由一方办理备案或申请核准。在外汇方面,应由各申报主体向所在地外汇局申报
什么时点验资?
考虑到基金募资的资金成本问题,需要考虑缴款节奏。实践中,各个地方对验资的时点要求有所区别。有地方要求在向商委和发改委审核环节,申报主体(通常是基金或下设的SPV)必须已完成实缴出资,但有些地方的审核会略宽松。如果投资方能证明SPV穿透后的出资方股东的账上资金足够,可暂不缴款验资,在提交外汇管理前必须完成实缴
是否需要设立SPV?
根据一些地方的监管政策,注册地非申报地的投资方,需要在注册地先设立投资主体,通常该类主体为特殊目的机构(SPV),基于shuiwuchouhua的考虑,组织形式通常为有限合伙企业
ODI对企业的要求
境内公司蕞好成立满1年以上(成立时间不满一年的企业,无法提供完整的经审计的财务报表的,一般无法通过审批部门的核准或备案)
Zui近一年独立第三方会计事务所出具的审计报告不能出现亏损
净资产回报(收益)率=净利润/所有者权益,蕞好高于5%,越高越好
资产负债率=负债总额/资产总额,蕞好低于78%,越低越好
股东背景、资金来源必须真实、合法
ODI申请流程
境外投资ODI涉及到商务部、发改委以及外汇局三个部门
境内企业股东需要向省级商务部门和省级发改委办理ODI备案手续。商务部负责整体审批企业境外投资事项,为符合要求的企业颁发《企业境外投资证书》
发改委负责监管企业境外投资行业流向,为满足条件的企业颁发《境外投资项目备案通知书》
外管局负责监管外汇登记和资金出境的相关手续。备案手续完成之后,需要根据《境内机构境外直接投资外汇管理规定》,在银行完成外汇登记手续