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DRAM产业经营陷入,就连龙头大厂三星电子拥有市占率与技术的优势下,也直喊很辛苦。研究机构集邦科技认为,今年DRAM市场的发展将出现重大变革,除核心技术仍将攸关获利之外,产品应用是否能搭上产业成长趋势,也是生存下去的关键。2011年是DRAM产业很艰辛的1年,辛苦程度更胜于2008年金融风暴危机,天灾不断都让DRAM产业面临重重难关,包括311百年强震、欧债风暴、报价跌破现金成本引发减产潮、第4季又有泰国洪患硬盘供应链断炊,冲击DRAM需求,2011年DRAM现货价格跌幅上看70%,在年格回稳之时,缠身的尔必达(Elpida)恐引爆新一波的DRAM整并潮。与2008年金融风暴DRAM产业情况相比较,上一波真正淘汰的业者是欧系的奇梦达(QimONda),台厂侥幸存活,但这2年也是相当辛苦,除了要偿还旧债外,也难在资本市场再募集新资金,连带后遗症是制程微缩的进度越来越慢,终究与大厂之间的技术差距,从1个世代至1.5~2个世代,而这背后象征的意义是整体DRAM产业竞争力的丧失。尔必达危机四伏 DRAM价格成制胜机会整体来看,2011年DRAM现货价格跌幅高达70%,合约价跌幅也逼近60%,年格跌幅打住,主要是台日DRAM厂包括尔必达、瑞晶、南亚科、华亚科等,都减产或出货,在市场预期2012年第1季市场货源,价格可望撑盘之下,报价在0.7美元落底,并未跌破2008年历史低点。就在DRAM价格之际,尔必达问题终究还是浮上台面,在此之前,台厂茂德、力晶已是缠身多时,不断与债权商讨展延等计划。尔必达在2009年金融风暴时,是第1家企业再生法援助的企业,共资助尔必达300亿日圆(约3.85亿美元),也向三菱东京UFJ等14家约1,100亿日圆,预计在2012年4月还款。尔必达目前手上现金约14.29亿美元,但总负债达62.6亿美元,负债比例约为总资产的60%,而整体负债当中的4.86亿美元,是来自产业再生法的资金挹注。尔必达早已深知财务危机即将爆发,为了说服团能借新债以偿还即将到期的债款,此前多方奔走,陆续传出跟美光(Micron)、南亚科、东芝(Toshiba)谈整合或合作,因为尔必达必须找出适合的重整计划来说服债权,如果只再靠现有的型DRAM营运,很难说服债权再继续投资。台系厂商对DRAM产业失去台厂在过去3年来地活下来,但应变之道是逐渐淡出型DRAM产业,旗下12吋晶圆厂产能转型晶圆代工、NAND Flash、NORFlash等各种产品线,但仍不敌2011年下半的报价来到0.7美元,并未跌破2008年历史低点0.5美元,但台日DRAM厂率先无力招架,从2011年第3季开始陆续规模不一的宣布机动性减产。业者分析,2011年DRAM产业除了供给失衡、问题等先天不良外,也是多灾多难的1年,对体质孱弱的DRAM产业都是重击,更关键的是,全球个人计算机(PC)产业的失势,对于极度依赖PC应用的DRAM产业更是打击。311地震后,打乱所有PC供应链的局势,当时部分业者担心硅晶圆断货,提前展开备货、抢货,但之后发现终端需求并不如预期强烈,使得DRAM市场又面临库存过多的现象,2011年第3季旺季不但没有补货需求,DRAM报价反而出现大崩盘潮。欧洲债信风暴和平板计算机(TabletPC)趋势的崛起,更是重击DRAM产业需求端的元凶。其中,平板计算机趋势侵蚀笔记型计算机(NB)市场,内建的DRAM存储器模块容量,从2GB和4GB倒退到512MB和1GB,对于DRAM产能的消耗量等于了4分之3,供给因为部分厂商退出而,速度上却是跟不上需求退烧的脚步。
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