由于前几年私募基金公司注册十分困难,许多投资者选择注册创业投资或合伙型的公司而进行疑似私募行业的业务。随着私募基金行会也越来越规范,一些合伙企业需要重新去办理私募基jinpai照。下面腾博国际将根据实际办理经验为大家详解一下哪种类型合伙企业需要办理私募基金公司牌照?
1.如果合伙企业的GP是已经向中国基金业协会登记成功的私募基金管理人,那么该合伙企业就必须备案。不是所有的合伙企业都可以让已经登记为私募基金管理人的公司作为GP,因为按照基金业协会的规定,私募基金管理人有专业化经营的要求,其必须从事投资管理、资产管理等业务,以私募基金管理人作为GP的合伙企业,本质上的主营业务应该是投资。主营业务非投资的合伙企业不宜以私募基金管理人作为GP,否则违背了专业化经营的要求;以私募基金管理人作为GP的合伙企业,本质上也就是私募基金,故而也就需要向中国基金业协会备案。
2.合伙企业不是一定要备案之后才能进行投资业务。普通的合伙企业如**投资管理中心(有限合伙),可以在不备案的情况下从事投资业务,需要注意两点:第一,该合伙企业的资金是自有资金,不涉及到募集,如果涉及到募集而又没有备案则有非法集资的嫌疑;第二,该合伙企业投资的项目**是通过股权转让的方式退出。因为按照证监会的规定,拟IPO项目的股东是合伙企业的,必须要在中国基金业协会备案。如果该合伙企业投资的项目未来拟申报IPO,按照证监会的要求,该合伙企业就必须要被清理,否则就会成为IPO的实质障碍,对于该合伙企业而言,好不容易投资了一个拟IPO的项目,肯定不愿意被清理,可能就会陷入两难。
3.进行证券投资的有限合伙企业,必须备案。因为对于进行证券投资的有限合伙,因为需要在中国结算开立证券账户,开户申请材料中必须提交中基协的备案证明。
4.对投资于主板上市、参与并购重组或者新三板或是拟通过主板和新三板退出的合伙企业,必须要备案。其一是证监会有明确的要求,其二是这类合伙企业必须要开立证券账户,必须备案。
5.普通的合伙企业和持股平台不需要备案,关于资金来源一般都是自有资金,不宜涉及到对外募集,否则可能触犯非法集资的相关规定。
有限合伙企业的界定和备案
有限合伙企业,是指由至少一名普通合伙人(简称GP)和至少一名有限合伙人(简称LP)组成的合伙企业,其中GP对合伙企业的债务承担无限连带责任,而LP则以其认缴的出资额为限对合伙企业的债务承担有限责任。在私募基金行业,有限合伙企业是一种*主要的组织形式被广泛运用。
有限合伙基金备案,是指作为私募基金的有限合伙企业按照中国基金业协会的规定提供一系列材料,在私募基金登记备案系统申请备案的过程。中基协于2014年1月17日发布《私募投资基金管理人登记和基金备案办法》、证监会于2014年8月21日正式发布《私募投资基金监督管理暂行办法》(证监会令第105号):私募投资基金是指在中华人民共和国境内,以非公开方式向投资者募集资金设立的投资基金。非公开募集资金,以进行投资活动为目的的设立的公司或合伙企业,资产由基金管理人或普通合伙人管理的,其登记备案、资金募集和投资运作适用本办法。
综上,私募基金的核心特征涉及到如下关键要素:综合上述两条规定,1、“非公开募集资金”;2、以投资活动为目的”;3、“基金管理人管理”;4、“公司或合伙企业”。
判断一个有限合伙究竟是否属于私募基金,需要进行综合认定。而主要判断依据,就是上述是四个特征。在实践中,基于上述四个标准,由于依然存在一定模糊性,遇到一些特定情形仍是难以区分。