揭秘ODI备案与37号文登记：资金出境关键步骤解析。在全球化的浪潮中，企业跨境投资活动日益频繁，而合规性成为这些活动不可或缺的一环。ODI备案（境外直接投资）和37号文登记是中国企业走出国门时必须面对的两个重要概念。它们如同两把钥匙，开启国际资本运作的大门，但它们的功能和应用场景却有着本质的区别。接下来我们将带您了解它们各自的定义、作用以及操作要点，让您在跨境投资的道路上更加从容不迫！
什么是ODI？
ODI，英文全称为Overseas DirectInvestment，即境外直接投资，指国内企业、团体在经过相关部门的核准后，通过新设、并购、参股等方式在境外直接投资，以控制境外企业的经营管理权为核心目的投资行为。ODI针对的是企业或公司，到境外投资时需要办理的，受理部门是商务局、发改委和外汇管理局，办理完成后，商务局发放《企业境外投资证书》，发改委发放一份批复，主要的文件是要拿到商委的企业投资证书。而且，根据对外投资金额的不同，投资国别的不同，审批权限也不同，大部分的备案是在省级部门完成，对于投资金额特别大和部分投资国别需要到商务部和国家发改委进行审批。也就是说，境内企业想要把资金合理投资到海外，必须获得相关部门的同意，才能将钱汇出去。
ODI备案和37号文登记
什么是37号文登记？
37号文登记是中国外汇管理局发布的《国家外汇管理局关于境内居民通过特殊目的公司境外投融资及返程投资外汇管理有关问题的通知》（汇发[2014]37号），简称“37号文”。
这是一份针对个人境外投资行为的管理规定，要求中国境内居民个人在参与境外投资前，必须向外汇管理局进行备案。主要是对境内居民到境外投融资之后并返程投资的一个合规性政策，是由外汇管理局监管受理，受理完成后，得到的是一份外汇管理局发放的备案表格。另外，按照“37号文”法规规定，在境外融资上市架构中，所有在境外架构中持有股份的中国籍自然人都需要办理37号文登记保证外汇合规，主要包括中国企业创始人、中国企业的其他中国籍自然人股东、中国企业上市前的ESOP激励已行权员工。
37号文如同一张通行证，确保了个人投资者的合法性和合规性，保障了国家外汇管理的有效性。
odi备案与37号文登记的区别
两者的区别在于，ODI主要针对的是企业层面的对外投资行为，是针对国内企业/法人境外投资规范管理的一项政策，不针对自然人/个人；而37号文登记则是针对个人层面的境外投资行为。两者都是对外持有境外公司股权，都满足对应相关规定的合规性，都是跨境业务的常见结构。
举个例子，假设中国的A公司计划在美国设立一个子公司，这将涉及到ODI的审批和登记程序。A公司需要准备一系列文件，包括海外投资方案、董事会决议、营业执照副本等，然后提交给相关。这个过程就像是在进行一场精心策划的远征，每一步都需要谨慎考虑，确保符合国家的法律法规和政策导向。
相比之下，如果张先生是一位中国籍的个人投资者，他通过在香港设立了一家投资公司，并计划投资美国的房地产市场，那么他就需要按照37号文的要求，向外汇管理局进行个人境外投资的备案。这个过程更像是一次简单的出行申请，虽然流程较为简洁，但同样不能忽视合规性的重要性。
如果将ODI比作一艘航母，那么37号文备案就像是一艘快艇，前者承载着企业的重资产和长远战略，后者则灵活便捷，适合个人的轻资产运作。
那么说完两者的区别，我们再分别来说说两者办理的作用、条件和所需材料吧。ODI备案的作用是什么？
国内公司需要进驻海外市场，处理业务等需要创建海外公司，往境外打投资款做初期运营资金；
企业需要向外投资项目进行汇款，银行则需要按照规定要求企业提供相关备案文件，才能进行汇款操作；
国内公司在海外设立的子公司，再返回国内设立外资企业，需要开设银行外汇账户；
国内企业同国外公司有合作的项目或业务；
内地公司需要为海外子公司的银行账户付激活款。
ODI备案办理条件及资料
想要办理ODI备案，需要满足以下几个条件：
符合“境外投资”定义：境内企业通过新设、并购及其他方式在境外拥有非金融企业或取得非金融企业的所有权、控制权、经营管理权及其他权益的行为。
主体和成立时间符合要求：主体需要为我国境内依法成立的企业。但是，成立时间不满一年的企业，无法提供完整的经审计的财务报表的，一般无法通过审批部门的核准或备案。
股东背景、资金来源、投资要求真实性要求：无法具体说明境内股东或合伙人背景、资金来源（例如：自有资金、银行贷款、以募集资金等合规方式获取的资金）以及境外投资项目真实性的，很难通过审查。
财务要求：Zui近一年独立第三方会计事务所出具的审计报告不能出现亏损；净资产回报率高于5%，同时资产负债率低于70%。
以及需要根据以下资料清单准备资料：
对外投资设立企业或并购相关章程（或合同、协议）；
Zui新经审计的财务报表；
前期工作落实情况说明（包括尽职调查、可研报告、投资资金来源情况的说明、投资环境分析评价等）；
境内公司营业执照副本复印件（需盖公章）；
公司开户银行出具的公司存款证明（需大于投资额）；
相关董事会决议或出资决议；
境外投资真实性承诺书；
境外投资项目备案申请表；
境内公司授权委托书；
境内公司法定代表人身份证件；
并购类对外投资需要提交《境外并购事项前期报告表》；
项目所需准备的其他资料。
37号文登记的作用是什么？
解决境内居民在境外持股的合规性问题
解决境外融资和返程投资的合规性问题
打通境内居民境外投资资金调回通道
37号文登记办理条件及资料
中国自然人只有依据37号文完成登记和审核，才能合法地进行境外投资。也就是说，37号文提供了中国自然人唯一合规持有境外公司股份的途径。
境内居民个人办理37号文登记之前，可在境外先行设立特殊目的公司，但除支付公司注册费用外，不得发生其他出资(含境外出资)行为，否则按特殊目的公司外汇补登记处理，可能需要交纳罚款、出具说明函详细说明理由，由相关外汇局按照个案业务集体审议制度审核办理补登记。
37号文登记需要根据以下资料清单准备资料：
书面申请与《境内居民个人境外投资外汇登记表》。
个人身份证明文件。
特殊目的公司登记注册文件及股东或实际控制人证明文件（如股东名册、认缴人名册等）。
境内外企业权力机构同意境外投融资的决议书（企业尚未设立的，提供权益所有人同意境外投融资的书面说明）。
境内居民个人直接或间接持有的拟境外投融资境内企业资产或权益，或者合法持有境外资产或权益的证明文件。
在前述材料不能充分说明交易的真实性或申请材料之间的一致性时，要求提供的补充材料。
境内机构按《国家外汇管理局关于发布通过上述比较，我们不难看出，无论是企业还是个人，在跨境投资的道路上，都必须遵循一定的规则和程序。作为负责任的企业和个人，了解并遵守ODI和37号文备案是开展国际业务的前提。这不仅能避免潜在的法律风险，也有助于塑造良好的国际形象，为未来的合作铺平道路。
对于刚刚踏入跨境投资领域的新手来说，这些规定可能会带来一些困惑。但不用担心，因为在这场探索国际投资的旅程中，我们始终在这里为您提供帮助。
如果您对ODI和37号文备案还有任何疑问，或者在实操过程中遇到难题，可向鑫达李经理咨询。
