场外期权纸质申请流程

证券公司应以服务实体经济为目标，以客户风险管理需求为导向，合规、审慎开展场外期权纸质申请流程业务。严禁与客户开展单纯以高杠杆投机为目的、不存在真实风险管理需求的场外期权业务。协会对证券公司场外期权业务挂钩标的实行自律管理。

一级交易商应当建立公平、公正的个股期权报价机制，不得利用交易优势地位等进行不正当竞争。应当履职尽责，对二级交易商及其对手方客户的交易目的、交易标的、交易行为等进行监测评估，并根据标的集中度确定是否接受二级交易商的个股期权对冲交易，发现不符合规定的，不得开展相关交易。

证券公司及协会认定的场外期权业务重要交易对手应当定期向协会报送规定的场外期权纸质申请流程的业务信息。报送机构应当建立数据报送工作机制，健全数据报送、核实验证、报告补正等工作流程，配备专岗人员，明确对数据报送工作负直接责任和负管理责任的人员。证券公司应当将负面客户相关信息报送至场外证券业务报告系统。中证报价应当在场外证券业务报告系统建立负面客户数据库，为交易商提供负面客户信息查询。第四十五条 中证报价、沪深证券交易所、各证监局之间建立场外期权业务数据共享机制。

场外期权纸质申请流程的合约管理：协会对证券公司场外期权业务挂钩标的实行自律管理。

证券公司可以开展挂钩符合规定条件的个股、股票指数、大宗商品等标的资产的场外期权业务。挂钩标的应当具有充分的现货交易基础，市场竞争充分，具备公允的市场定价，流动性良好等，适宜进行场外期权交易。证券公司开展场外期权纸质申请流程的业务个股标的范围不得超出融资融券标的当期名单，股票指数标的不得超出协会规定的范围。开展场外期权业务个股标的应进行实时动态调整，不得新开和展期被交易所实行风险警示、发布暂停上市或终止上市风险提示、进入终止上市程序的个股为标的的场外期权合约。在开展场外期权纸质申请流程前，证券公司可以自主设计适合投资者真实风险管理需求的期权合约类型，但应避免形成与其他衍生工具合约组合、嵌套的增加交易成本和链条的复杂产品。