很多伙伴咨询跨境投资到底应该通过哪些方式来实现？对于还在摸索期的小伙伴，现在为大家整理了一张粗浅的思维导图方便大家理解。
大家要搞清楚投出去或投进来的标的是一级市场的股权投资标的，还是二级市场股票期货期权债券等。
PEVC
一级市场
如果跨境投资标的是一级市场的股权，主要通过以下几种方式：
ODI
如果是投的一级市场标的，投资于境外市场我们一般就需要申请ODI额度并在中基协进行私募基金备案，ODI申请的要点及流程我们后文会详细阐述。
QFLP
如果是外资要投境内的股权基金，一般是通过设立QFLP基金的方式。这里要注意，如果LP均为外资就不需要去中基协备案，在地方申请额度就可以。申请QFLP有利于资金在规定额度内境内外划转结算时更加便利。
普通外籍投资者
如果是外籍投资者用人民币直接投资于股权基金，是可以直接投资的，需要满足合格投资者要求（等值人民币资产证明），做好CRS尽调。但有一点需要提醒大家，如果合伙型基金中有外籍LP，目前各地工商的注册和变更流程都比较麻烦，部分地区甚至可能还处于不能办理的状态。股权基金如果遇到该类投资者要记得先跟注册地沟通好，也可以提前来咨询我们哦~
hedgefund
二级市场
如果跨境投资标的是证券类基金，二级市场的股票、债券等，可以通过以下方式：
QDLP
如果是境内的私募基金管理人要投资于境外二级市场标的，一般需要申请QDLP额度，具体分为两种情况：
情况一：需要先去当地申请QDLP额度，再去中基协登记为QDLP管理人。
情况二：如果私募基金管理管理人注册地和申请QDLP额度地属于同一地区，部分地区也可以在申请完额度后直接投资运作，无需再去中基协申请QDLP管理人登记。
全国各地QDLP政策汇总，积募微信公众号后台回复“QDLP”获取下载链接。
如果是第yi种情况，申请机构需要在中基协登记为QDLP基金管理人，其登记流程需要比照新管理人登记的相关要求，具体可以参看2023年5月1日生效的“登备办法”，也可以联系我们获取管理人登记一页通。
据中基协公示页面显示，目前协会登记的QDLP管理人（其他类）共42家，名单如下：
香港9号牌申请
香港9号牌申请一般也是大多数证券类管理人出海的首xuan方式，类似中基协的私募基金管理人登记。
QDII
一般额度比较紧俏，目前券商和少量信托机构还有一些额度，如果需要联系可以告知我们具体资金量、投向标的、投资者情况等。
先来看一下ODI和37号文的区别，如果是中国设立的企业要出海投资就申请ODI，如果是中国境内个人要出海就申请37号文。需要注意的是，ODI需要投资境外的实体企业或股权，详细如下：
相关法条：
·商务委：《境外投资管理办法》（ 简称商务部3号令）
· 发改委：《企业境外投资管理办法》（简称发改委11号令）
· 外汇管理局：《境内机构境外直接外汇管理规定》汇发（ 2009 ） 30号
谁去申请
境外直接持股层去申请ODI，需要备案到zui终层。
商务委：
持股比例zui高的领投方申请（只有一张证书）
发改委：
同一轮次中出资金额zui高的为领投方申请（一般每个申请主体都有一张证书）
申请流程
属于核准、备案管理范围的项目，投资主体应当在项目实施前取得项目核准文件或备案通知书。
1
设立境内申请主体
一般先设立境内基金主体，完成中基协基金备案后申请ODI额度，协会备案时可附上相关说明。
2
商务委 & 发改委（ 审批 0.5-1个月）
国家发改委 or商务委主要审批涉及敏感行业、敏感地区、央企或其子孙公司、对外投资金额3亿（含）美元以上
省/市商务厅 or发改委主要审核地方企业、不涉敏感行业地区、3亿美元以下
有部分城市比如北京、上海、深圳都有独立审批权不以此来划分。各地的审批周期不同，设立前需要先了解当地的审批政策。
3
银行外汇登记（外汇管理局）（ 2-3周）
4
银行购汇资金出境
申请周期
审核比较快的城市：2-3个月
审核稍慢的城市：3-4个月
申请地区
常见办理地点：
北京、上海、广州、深圳、天津、杭州、苏州、无锡、南京、常州、海南、安徽、山东、贵州、成都等
敏感行业
需要限制企业境外投资的行业如下：
1、WQ装备的研制生产维修
2、新闻传媒
3、跨境水资源开发利用
4、房地产（但房地产咨询可以）
5、酒店、酒店式公寓（提供酒店物业服务可以）
6、影城
7、娱乐业
8、体育俱乐部
9、在境外设立无具体实业项目的股权投资基金或投资平台
审批要点
主要从以下三方面审核：
1、资金来源—合规性&合理性
2、境外标的—合规性&合理性
3、资金使用—合规性&合理性
提供文件
● 营业执照副本复印件
● 公司董事会决议、股东会决议或其他相关的出资决议证明中方及合作外方资产、经营和资信情况的文件
● 如融资项目的，需提供融资意向书
● 以有价证券、实物、知识产权或技术、股权、债权等资产权益出资的，应提交具备相应资质的会计师、资产评估机构等中介机构出具的资产评估报告，或其他可证明有关资产权益价值的第三方文件
● 投标、并购或合资合作项目的，需提供中外方签署的意向书或框架协议书等文件
● 国有企业需有国有资产管理部门出具的意见
● 并购类对外投资需提交具有尽调资质的企业或机构，如律所、会计师事务所等第三方出具的尽职调查报告
● 需要提供的其他与项目内容相关的证明文件
ODI申请只是一个环节，其中还涉及到复杂的跨境投资架构设计、税收及资金回流、收益分配等整个流程的设计考量，如果需了解相关跨境投资架构搭建、ODI申请服务欢迎随时联系我们。