对外投资备案许可证办理指南(ODI)

对外直接投资（ODI）的全面阐述

一、ODI的官方定义与范畴

对外直接投资（Overseas Direct Investment,简称ODI），是依据中华人民共和国商务部（以下简称“商务部”）及国家发展和改革委员会（以下简称“国家发改委”）的界定，指由在中华人民共和国境内合法注册的企业（即“投资主体”）通过新设、并购、资产投入、权益转让、融资支持或担保提供等多种方式，在境外取得非金融企业或相应所有权、控制权、经营管理权及其他相关权益的投资行为。此定义强调了对投资主体、投资方式及权益范围的明确界定，并指出投资主体需排除境内自然人，后者需通过其控制的境外实体进行投资时亦需遵循ODI相关规定。

二、投资主体的广泛覆盖

依据国家发改委颁布的《企业境外投资管理办法》（第11号令），投资主体范畴广泛，涵盖了非金融与金融两大类别的企业，均享有自主决策、自担风险的境外投资权利，体现了国家对企业境外投资自主性的尊重与支持。

三、ODI的广泛适用领域

11号令及商务部相关法规详细列举了ODI的具体范围，包括但不限于土地权益、自然资源勘探开发权、基础设施所有权与经营权、企业及资产所有权与经营权、固定资产的新建与扩建、境外企业设立与增资、股权投资基金的参与，以及通过协议、信托等手段实现的境外企业或资产控制等。这些规定彰显了境外投资监管的全面性与灵活性，要求企业在实施投资活动时，必须严格遵循ODI的监管框架。

四、ODI备案的多部门协同管理机制

ODI备案流程涉及商务部、国家发改委、地方发改委及国家/地方外汇管理局（以下简称“外管局”）等多个主管部门的协同作业。其中，发改委负责立项审批，商务部负责具体事项的审批或核准并发放境外投资证书，外管局则承担外汇登记及备案职能，发放外汇登记证书。对于国有企业，还需额外通过国有资产主管部门的专项备案审批。备案与核准机制根据投资金额、行业特性及目标国家等因素灵活调整，确保监管的有效性与针对性。

五、ODI备案的关键审查要素

在进行ODI备案时，投资主体需重点关注以下审查要点：确保投资行为符合ODI的定义范畴，即通过新设、并购等方式在境外取得非金融企业的相关权益；确认投资主体资格，即为中国境内依法成立的企业，法律未明确规定成立年限，但实践中新设企业可能面临更严格的审核；需充分论证投资项目的可行性，清晰阐述投资主体背景、资金来源及投资真实性；Zui后，强调财务稳健性，确保企业近一年审计报告无亏损记录，保持较低的资产负债率和较高的净资产回报率，以证明其具备足够的投资实力与风险承受能力。