一老板实战揭秘：资金来源合规才是“wangpai”！亏损企业还能做ODI备案吗？

在当今全球化浪潮汹涌澎湃的商业格局中，企业的国际化拓展已成为不可阻挡的趋势。对外直接投资（ODI）作为企业迈向国际市场的关键战略举措，既能为企业开辟广阔的新天地，带来资源整合、技术创新、市场拓展等诸多机遇，又因其涉及复杂的国际经济、法律和监管环境，而充满了挑战与不确定性。

在这一宏大的商业叙事背景下，一个备受瞩目的问题悄然浮现：那些处于亏损泥沼中的企业，在自身财务状况看似岌岌可危的情况下，还能不能进行ODI备案，从而在国际市场上谋求新的生机与发展空间？

这一问题引发了企业界、投资界以及相关专ye人士的广泛关注与深入思考。

毕竟，亏损企业往往面临着资金短缺、盈利能力不足等诸多困境，这些因素似乎都在无形中为其ODI备案之路设置了重重障碍。

现在小X就与大家一起深入探讨一下，希望对大家有所帮助！

一、资金来源合规的关键

二、哪些资金可以作为资金来源？

三、亏损企业可以做ODI备案吗？

在ODI备案的复杂体系中，资金来源合规性无疑占据着核心枢纽的关键地位。这不仅仅是一道程序性的关卡，更是关乎国家经济安全、金融秩序稳定以及国际形象声誉的重要防线。

监管部门对于ODI资金来源的合法性、透明度及合规性秉持着极为审慎的态度，其目的在于坚决杜绝非法资金借道外流，有效防范洗钱、恐怖融资等各类违法犯罪活动对国际金融体系的侵蚀与危害。

从合规资金来源的构成维度来看，企业自有资金积累堪称zui为基础且常见的渠道之一。即便企业当前处于亏损困境，但仍有可能拥有前期经营过程中留存的部分资金储备。这些资金或许源于企业过往盈利周期的沉淀，亦或是通过合理的资产处置、内部资金调配等方式所汇聚而成。

股权融资与债权融资则是企业获取ODI资金的两条重要路径。在股权融资方面，企业可通过增发股份、引入战略投资者等方式募集资金。这要求企业具备具有吸引力的商业前景与投资价值，能够说服潜在投资者愿意为其境外投资项目注入资金。

在整个融资过程中，必须严格遵循证券市场相关法律法规以及企业治理规范，确保股权交易的公正、透明与合法。债权融资则涉及向银行等金融机构申请贷款或发行债券等形式。

金融机构在审批贷款或投资者在认购债券时，会对企业的信用状况、偿债能力以及投资项目的可行性进行全面而深入的评估。亏损企业在此过程中，需充分展示其具备合理的还款计划与风险防控措施，以获取债权融资方的信任与支持。

为了更深刻地理解资金来源合规性的重要性，不妨审视一些因资金来源不合规而导致ODI 备案失败的企业实例。

如某企业试图通过虚构贸易背景，伪造财务报表等手段，从银行骗取贷款用于境外投资项目。在ODI备案审核过程中，监管部门通过严谨的尽职调查与信息交叉比对，迅速识破了其骗局。

zui终，该企业不仅ODI备案申请被驳回，还面临着法律诉讼与严厉的行政fa罚，企业声誉一落千丈，陷入了更为艰难的经营困境。

在企业开展对外投资的进程中，明确可用于投资的资金来源至关重要。其主要涵盖以下五个关键方面：

【企业自有资金】

这堪称企业对外投资zui为基础且常用的资金源泉，具体包含企业在日常生产经营活动中逐步积攒下来的财富，以及所实收的注册资本金等。

企业日常运营过程中，通过销售产品或提供服务所获取的利润，在扣除各项成本与费用后剩余的部分，便构成了生产经营积累。而实收注册资本则是股东依据公司章程规定实际投入企业的资金。

这些资金的状况通常能够借助企业定期编制的财务报表以及银行出具的对账单等文件予以清晰证实，财务报表中的资产负债表能够直观呈现企业自有资金的规模与构成，银行对账单则可详细记录资金的收支流水情况，为资金来源的真实性与可靠性提供有力支撑。

【企业融资所得】

企业为满足对外投资需求，可通过多种融资途径获取资金。例如向银行申请贷款，银行基于对企业信用状况、还款能力以及投资项目可行性等多方面因素的综合评估后，若认为符合贷款条件，则会与企业签订贷款合同，企业依据合同约定获得相应资金。

企业间借贷也是一种可行方式，无论是与关联方企业还是非关联方企业之间的借贷行为，都需要签订规范的借款协议，明确借款金额、利率、还款期限等关键条款。股东融资同样不容忽视，当企业需要资金时，股东可能通过增加投资或提供借款等形式为企业注入资金，这一过程需要有股东决议等文件作为依据，以确保融资行为的合法性与合规性。

【权益性资产变现】

企业可通过处置部分权益性资产来筹集对外投资所需资金。比如出售企业名下的房地产，这一过程涉及与购买方签订详细的房地产交易合同，明确交易价格、付款方式、产权交割等重要事项。还需依法缴纳相关税费并取得税务证明，而银行转账记录则能够清晰地反映出售房地产所获得资金的流入情况。

股票质押也是一种常见手段，企业将自身持有的股票质押给金融机构，获取相应的贷款资金，质押过程需遵循相关金融法规与合同约定。

企业直接出售股票同样可以实现权益性资产的变现，同样需要提供相关交易合同、税务证明以及银行转账记录等文件，以证明资金来源的合法性与资金流转的清晰性。

【募集资金】

企业能够借助私募或公募的方式广泛筹集资金用于对外投资。私募方式通常面向特定的投资者群体，如高净值个人、机构投资者等，在这一过程中往往涉及设立专门的基金，需要制定详细的基金设立文件，明确基金的规模、投资策略、收益分配方式等重要内容。

与投资者之间签订的投资者协议则对双方的权利义务进行了明确界定，资金募集说明书则向投资者全面介绍了募集资金的用途、风险等关键信息。

公募方式则面向广大社会公众，其涉及更为严格的监管要求与复杂的流程，同样需要一系列严谨的文件来规范整个募集过程，确保资金来源合法合规且资金使用透明、安全。

【其他合规资金来源】

只要经过外汇管理局等相关监管部门严格审核认定为合规的资金，均可作为企业境外投资的有力支撑。

这体现了在对外投资资金来源方面的灵活性与包容性，只要企业能够确保资金来源符合国家法律法规与监管政策要求，无论是来自特殊项目的收入、政府补贴的合理使用，还是其他合法途径所获取的资金，都能够为企业的境外投资活动提供资金保障，助力企业在国际市场上拓展业务版图，实现战略目标。

不少粉丝朋友都曾提及这样一个问题：

当境内企业处于亏损状态时，是否依然能够顺利开展ODI备案呢？

实际上，无论是地方层面的商务部、发改委，还是国家层面的商务部、发改委，截至目前都尚未颁布有关企业盈亏状况对 ODI备案影响的明确条文规定。

依据我司长期以来为众多客户办理ODI备案所积累的丰富经验，在此为大家提供一些颇具实用性的小建议：

1.备案企业应尽量避免处于亏损状态。

在办理ODI备案期间，发改委会对企业的审计报告予以审核。一旦察觉企业处于亏损状况，便极易引发发改委对其境外投资能力的质疑。

毕竟，亏损往往意味着企业在财务状况上可能面临一定压力，而境外投资需要坚实的资金后盾与良好的盈利能力支撑，亏损企业的表现可能会使审核部门对其投资的可行性与可持续性产生担忧。

2.关注备案企业的成立时间。

关于备案企业的成立时长，不同地区的要求存在差异，有些地方对此有所规定，而有些地方则并无相关要求。

在筹备备案过程中，企业务必深入细致地了解当地的政策详情，防止因忽视这一细节而引发不必要的麻烦与阻碍，确保整个备案流程能够顺利推进。

3.备案企业公账资金zui好多于投资金额。

至于为何公账资金要超出投资金额，或许部分朋友已经有所领悟。在此不便明言过多，在前往银行申请打投资款时，务必预留充足资金以彰显企业具备相应的投资实力。

但也要留意，投资金额不宜过小，否则银行可能会提出质疑，例如“如此少量的资金难以开展有效的投资活动”，进而对打款进程造成不利影响，延误境外投资项目的推进节奏。