1. 明确交易双方权利和义务
-SAC(中国证券业协会)协议是证券行业的标准协议。签订该协议可以清晰地界定场外期权交易双方(公司和对手方)的权利和义务。例如,在协议中会明确规定交易的具体条款,包括期权的类型(如欧式期权还是美式期权)、行权价格、到期日、交易金额等关键要素。
-对于申请场外期权公司资质的主体来说,通过协议明确自己在交易中的责任范围,如按时履约、提供准确的交易信息等,也确定了可以享有的权利,像获取交易对手方支付的期权费等,有助于规范公司在交易过程中的行为。
2. 规范交易流程和风险控制
-SAC协议中有关于交易流程的详细规定,包括询价、报价、成交确认等环节。这有助于申请资质的公司建立标准化的交易操作流程。例如,协议规定了在询价过程中双方应遵循的时间限制和信息披露要求,使得公司能够按照规范的程序开展业务,提高交易效率。
-在风险控制方面,协议会涉及信用风险、市场风险等相关内容。信用风险方面,会明确交易对手方的信用评估标准和违约处理方式。市场风险方面,规定了在市场极端波动情况下如何调整交易策略或进行风险对冲。这有助于公司在开展场外期权业务前就建立起完善的风险防控体系,保障交易的稳健性。
3. 符合行业监管要求和自律规范
-证券行业受到严格监管,中国证券业协会通过制定SAC协议等一系列规范来实现行业自律管理。申请场外期权公司资质的主体签订SAC协议是符合监管要求的体现。
-监管机构和行业协会通过该协议来监督和管理场外期权市场的秩序,确保公司在开展业务时遵守法律法规和行业道德准则。如果公司不签订协议,就无法在合规的框架内开展场外期权业务,还可能面临监管处罚和行业制裁。