蒙古国ODI备案境外投资如何快速拿下
ODI是OutboundDirectInvestment的简称,即境外直接投资,除了真实的境外投资,即取得境外真实运营企业的股权或资产外,ODI也经常出现在红筹架构中,为搭建红筹架构,需要进行跨境重组,以实现境内权益结构平移至境外,由于人民币基金通常缺少海外持股主体,ODI是人民币基金绕不开的大山之一,但ODI耗时耗力(财),且充满不确定性,令人民币基金望而却步,但是考虑境内退出的困难及估值的巨大诱惑,人民币基金只能偏向虎山行了。王律师根据现行法律法规的相关规定及实操经验,带你认识ODI和办理ODI的主要流程和需要注意的问题。
ODI涉及三个方向的内容,即境外投资的项目、出境投资的主体、出境的资金,分别对应发改委、商务部门、外管局(银行)三个部门,为缩短篇幅,便于阅读,王律师将分三篇来详细相关流程及细节。
一、发改部门及报批材料
(一)法律依据
发改委对境外投资的审核/备案依据是《企业境外投资管理办法》(“11号文”),11号文第四条明确规定,“投资主体开展境外投资,应当履行境外投资项目(以下称“项目”)核准、备案等手续,报告有关信息,配合监督检查。”因此根据11号文的规定,发改委的程序分为核准和备案两种。在搭建红筹架构中,境内企业需要汇出资金获得境外企业的股权,属于11号文第二条规定的以境内资产获得境外所有权,故属于11号文规定的境外投资。
(二)哪些项目需要核准?哪些项目需要备案?
1、需要核准的项目
根据11号文的规定,对敏感项目采取核准制,敏感包括投资目的地敏感、行业敏感两种情形:
(1)投资目的地敏感,包括与我国未建交的国家和地区;发生战争、内乱的国家和地区;根据我国缔结或参加的国际条约、协定等,需要限制企业对其投资的国家和地区;其他。
(2)行业敏感,包括武器装备的研制生产维修、跨境水资源开发利用、新闻传媒、其他需要限制境外投资的行业。根据国办74号文的规定,需要限制企业境外投资的行业包括:(1)房地产(2)酒店(3)影城(4)娱乐业(5)体育俱乐部(6)在境外设立无具体实业项目的股权投资基金或投资平台,此处王律师不详细展开。
项目申请报告或附件不齐全、不符合法定形式的,核准机关应当在收到项目申请报告之日起5个工作日内一次性告知投资主体需要补正的内容。逾期不告知的,自收到项目申请报告之日起即为受理。核准机关受理或不予受理项目申请报告,都应当通过网络系统告知投资主体。投资主体需要受理或不予受理凭证的,可以通过网络系统自行打印或要求核准机关出具。