公募基金规模突破18万亿,基金数量合计7682只,今年新发行基金超过1200只,发行规模增加2.5万亿,绝大多数增量为权益类基金。私募证券基金规模达到3.74万亿,全年新发产品14832只,新增备案金额4698亿,新增规模约1.29万亿。公募和私募均在存量规模、年度增速和发行数量上均创出历史新高。
公募基金在具体分布上,货币式基金规模占比Zui高达到7.76万亿。是混合基金3.99万亿,,债券基金2.55万亿,股票基金1.89万亿。Zui后是QDII,只有1200亿左右的规模。
私募数据并不完全公开,只能借助部分数据库作为参考。其中主观多头比重Zui大,2.6万亿左右的规模,量化多头大约是4000亿,市场中性约为1500亿。CTA规模在1000亿左右,其他策略加起来约4900亿
根据交易标的分类,可以将私募策略分为股票类策略和非股票类策略。这样,主观多头,量化多头和市场中性分在一类,CTA则分在另一类。从全年的策略表现看,可以说是此起彼伏,焦灼纠缠。
下图将全年主流策略的表现全部刻画了出来。主观多头和量化多头在2月份下跌筑底之后,在6月下旬到7月初时收益超越CTA策略。我们可以回忆下,6、7、8这三个月份正是各类基金火爆销售,各类股票大白马被争抢的时间节点。这背后的原因,业绩表现显然是一个很重要的因素。
从7月份到11月份这段时间里,可以看到股票多头策略表现都强于CTA策略。转折点出现在11月和12月这两个月份,主要原因是市场风格出现了快速的切换。原因在于疫苗和经济的复苏,推动前期被低估的顺周期板块开始快速反弹。