随着中国经济的腾飞，一大批企业家从世界代工厂的小作坊逐渐成长为全球化的商业，他们的投资工具以及财富积累也在快速地国际化。香港作为中资出海的第一站，也在新的业态下，发挥更重要的作用。根据明康合规Zui新的市场统计，家族办公室(下称，家办)成为这股潮流中增速Zui快的商业模型，而香港的家族办公室数量差不多是新加坡的十倍。也是这个原因，香港政府在2021年6月29日宣布成立专门的FamilyOffice推广署。目前，世界范围内(包括香港)都没有专门的家族办公室的牌照，主要原因是因为它更像一种理念而不是单一的产品。家族办公室主要由以下四种业态：保险经纪公司(保监局监管)，资管公司(证监会九号牌)，信托公司(公司注册处)，私人银行(金融管理局)。
按照起步难度，我们依次介绍四种家族办公室的业态。
柔性家办-保险经纪公司
目前很多保险经纪公司升级提供家族办公室服务，服务产品当然也主要集中在有传承作用的长期保险产品。保险经纪公司拥有更好的家办基因，是因为保险本身首先要解决一个是信任问题。可以被打动去买大额长期保险的客户都会是家办潜在客户的源泉。保险经纪公司把个人保险延伸到家族保险，再进一步延伸到家族传承。就这样，他们可以为家办集团打下非常坚实的基础。之所以是保险经纪公司而不是保险公司，Zui主要的原因是家族的延续是一个百年大计，保险经纪方便把鸡蛋放在不同的篮子里面，来抵御不确定性的风险。毕竟，也曾经有过大型的保险公司被金融海啸吞没的例子。
之所以说他们是柔性家办，因为他们除了销售保险产品外，提供更多的是家族关怀。这类家办一般都能从家族子女的教育，成员的医疗，兴趣爱好方面给予Zui贴心的的服务。背景不够硬，身段就要软。
理性家办-基金资管公司
基金资管公司除了可以帮家族设立基金之外，还可以协助管理高净值客户的私人户口。以香港为例，越来越多的香港证监会九号牌资产管理公司把业务重心移到DiscretionaryManagement Account(DMA)。每个家族都希望自己的家族的蛋糕越来越大，而不是慢慢被蚕食掉。所以就像上市公司引入职业经理人一样，家办需要基金管理公司作为专业投资顾问，帮他把家族香火烧旺。基金资管公司根据家族要求以及优势，定制化设计投资产品架构，来通过量化方式对冲家族风险，优化家族财务模型。
之所以说他们是理性家办，是因为他们需要分析大量的数据，并根据家族目前的财务模型，设计Zui优的对冲工具：可能是对抗海啸的看跌期权;可能是异军突起的虚拟货币;可能是民生相关的大宗商品期货。基金管理公司能做好财务增长，就保护了家族延续的引擎。因此，冷冰冰的数字就是他们的唯一考核标准。
法性家办-信托公司
信托公司在某种意义上承担更多的是协助起草并执行遗嘱的角色。相对于开曼信托的监管松散，新加坡信托的成本高昂，香港信托在市场上颇为。在香港，大部分信托公司的创始人都有律师或会计师背景，所以他们更擅长处理复杂的家庭关系，尤其是内部矛盾比较大的家族。通过契约的方式，来平衡家族成员的利益与权责、维系家族的荣誉、Zui大化家族的公共利益。
Zui近两年，我们协助拿牌的信托公司的大部分客户都是上市公司的大股东，很多都来自于阿联酋跟东南亚。
魔性家办-私人银行
Zui近几年，越来越多的私人银行(包含内资、外资银行)到香港安营扎寨。因为商行的业务发展成本高，投行的业务技术门槛高，私人银行业务成为了很多银行在像香港这样的地区开设业务的。私人银行种类繁多：既有高盛、摩根、瑞信、德意志、法巴等一线国际巨航;又有中银国际、建银国际、招银国际一系列中资顶流，又有PICTET、SANTANDER、JuliusBaer等一批低调神秘的欧洲私行，还有BOS、OCBC等一批灵活的新加坡私行。
私人银行的产品有点在于范围广、产品多、标准化，缺点在于缺乏灵活性，很多很难处理华人家族里面的复杂利益关系网络以及家族财务偏好。
基于成本以及效率的考虑，目前我们协助设置较多的香港家族办公室架构如下：
香港是目前全球Zui具活力的资本市场之一，也是内资出海的第一站。欲乘风破浪，需合规相傍。了解更多关于香港金融牌照，请參考明康国际牌照合规有限公司网站。
