私募基金管理人申请流程
截至2023年3月，中国A股上市公司已经达到5000家，上市公司已经成为中国经济中不可或缺的重要部分。越来越多的上市公司开始参与私募基金业务，并涉水设立和运营私募基金管理人，自行发起设和管理私募基金。上市公司运营私募基金的目的除了提升闲置资金的使用效率、增厚投资收益外，还可以撬动社会资本、拓展产业投资的路径，也有助于开辟上市公司的发展“第二曲线”。笔者从尽调宝平台搜集到的数据显示，已有455家上市公司（含境内和境外上市公司）作为实际控制人设立了私募基金管理人，作为参股人参与设立私募基金管理人的上市公司则数量更多。多家大型上市公司旗下更是设有多个私募基金管理人以配合上市公司不同的需求。
上市公司设立私募基金管理人不仅要符合证监会关于上市公司的一套监管要求，也需要符合中国证券投资基金业协会（“中基协”）的自律规则要求，而往往属于交叉监管领域的问题，则成为业界关注的盲点。中国证券投资基金业协会（“中基协”）发布的《私募投资基金登记备案办法》（“《登记备案办法》”或“新规”）已于5月1日正式实施。新规对上市公司设立私募基金管理人设置了新的要求。鉴于此，本篇文章拟对上市公司设立私募管理人的模式及双重监管要求进行分析，以供市场参考。