2024年ODI 境外投资备案助力企业畅行国际市场

ODI备案主要涉及三个主管部门的核准、备案和登记：国家发展和改革委员会（简称发改委）或地方发改委、商务部或地方商务部门、国家外汇管理局地方分局（所在地银行直接办理，地方外管局通过银行实施间接监管）。

一般流程如下：

1. 准备相关资料，包括境内公司和境外公司的注册登记证明文件、财务报表、审计报告、投资决策文件、投资资金来源证明、境外投资真实性承诺书、具有法律约束效力的协议或类似文件、投资主体股权架构图等。

2. 向省级商务部门和省级发改委提交 ODI 备案申请。

3. 商务部负责整体审批企业境外投资事项，为符合要求的企业颁发《企业境外投资证书》。

4. 发改委负责监管企业境外投资行业流向，为满足条件的企业颁发《境外投资项目备案通知书》。

   完成商务和发改部门的备案后，前往所在地银行办理外汇登记手续。

ODI 备案审查重点

审查重点主要包括：

1. 境内企业运营情况审查，如企业的成立时间、财务状况等。

2. 投资资金来源审查，需具体说明资金来源的合法性。

3. 境外投资项目审查，包括项目的真实性、可行性等。

申请 ODI 备案的条件

不同地区的具体要求可能有所差异，但通常需要满足以下条件：

1. 境内公司成立需满 1 年（成立时间不满一年的企业，可能无法通过审批，因为难以提供完整的经审计的财务报表）。

2. 投资主体的资产情况良好，近一年独立第三方会计事务所出具的审计报告不能出现亏损；净资产回报率好高于 5%，资产负债率好低于70%。

3. 境内公司是境外公司的股东。

4. 股东背景、资金来源真实、合理、合法，能够具体说明境内股东或合伙人背景、资金来源（例如自有资金、银行贷款、以募集资金等合规方式获取的资金）以及境外投资项目真实性。

   需注意的是，ODI备案的具体要求和流程可能因地区、行业、投资金额、投资国家等因素而有所不同。在办理前，建议详细了解相关政策法规，并咨询的服务机构或相关，以确保备案顺利进行。如果企业未进行ODI备案而开展境外投资，可能会面临违反法律法规、资金限制和汇款难题、受到投资国家或地区的限制，以及难以获得相关支持和保护等后果。

7月10日，沪深北交易所发布关于调整融券交易保证金比例的通知（以下简称“通知”）。沪深北交易所表示，为加强融券逆周期调节，经中国证监会批准，交易所就调整融券交易保证金比例相关安排通知如下：一是投资者融券卖出时，融券保证金比例不得低于100。其中，投资者为私募证券投资基金的，融券卖出的融券保证金比例不得低于120%。通知实施前尚未了结的融券合约，融券保证金比例要求仍按照原规定执行，其展期适用通知的要求。二是通知自2024年7月22日起施行。