在全球化的浪潮下，越来越多的中国企业和个人开始关注海外投资。ODI备案和37号文作为境外投资的两大主要政策，这两个政策到底有什么区别，以及如何在合法合规的前提下实现资金返还。我们再来梳理一遍：
什么是ODI备案？
ODI备案，全称是Outbound DirectInvestment备案，是指中国企业和个人在境外进行直接投资时，必须向商务部和国家外汇管理局备案。这一过程通常包括提交投资项目的相关文件，并获得批准后方可进行实际的投资操作。
什么是37号文？
37号文，全称是《国家外汇管理局关于简化和改进直接投资外汇管理政策的通知》，主要针对境内居民个人直接投资PRCIndividuals Direct Investment的外汇管理。其目的在于简化境外投资的外汇管理流程，提高效率。
ODI备案和37号文的主要区别
ODI备案和37号文适用于不同的主体和场景。
ODI备案（对外直接投资备案）
适用企业：
- 所有中国境内注册的企业：包括国有企业、民营企业、合资企业、外商投资企业等。
- 适用场景：企业计划进行对外直接投资（ODI），即在境外设立新公司、并购境外企业或进行其他形式的对外投资活动。
备案流程：
1.企业需要向相关zhengfubumen（如国家发展和改革委员会、商务部及外汇管理局）提交申请进行备案或审批。
2.具体要求和流程会根据投资的规模、投资行业及投资目的地的不同而有所差异。
37号文（《国家外汇管理局关于简化和改进直接投资外汇管理政策的通知》）
适用主体：
1.所有中国境内的企业：企业在进行跨境直接投资、利润汇回等外汇操作时，需要按照37号文的规定进行外汇管理。
2. 所有中国公民和居民：如果涉及个人的跨境投资、股权转让、收益汇回等外汇操作，也需要遵循37号文的相关规定。
适用场景：
- 企业或个人进行对外投资时需要进行外汇登记。
- 涉及跨境资金的汇出和汇入。
· 利润和收益的汇回及分配。
操作要求：
- 37号文简化了外汇管理流程，要求企业和个人在进行这些外汇操作时进行相应的备案或登记，并遵循外汇管理的相关规定。
- 企业或个人需要向外汇管理部门提交相应的文件和资料。
- ODI备案：适用于所有计划进行对外直接投资的中国境内企业。
- 37号文：适用于所有涉及跨境投资及外汇管理操作的中国企业和个人。
返程投资的流程和注意事项
返程投资是指将境外投资的收益返还到国内。不论是通过ODI备案还是37号文进行的投资，返程投资都需要遵循一定的规则和流程。
1.返程路径的选择：企业通过ODI备案进行的境外投资，其收益返还需要通过外汇局指定的银行进行。而个人通过37号文进行的投资，则需通过个人外汇账户进行返还。
2.准备好相关文件：无论是企业还是个人，返程投资时都需准备好相关的证明文件，如投资收益证明、税务文件等。
3.合理规划税务：返程投资涉及税务问题，投资者需提前了解并合理规划，以降低税务风险。
注意：根据外汇管理的规定，原则上其实是不允许中国自然人在境外投资的。在国内现有的外汇管理体系下，37号文是中国自然人唯一的、合法合规地持有境外公司股份的方法。
案例分享
案例一：企业ODI备案返程投资
一家中国企业通过ODI备案在美国设立了一家子公司，获取了丰厚的投资收益。为了将这些收益返还到国内，该企业需要向国家外汇管理局提交相关的收益证明和税务文件，并通过外汇局指定的银行完成返还。
案例二：个人37号文返程投资
一个中国个人投资者通过37号文在香港进行了股权投资，获得了投资收益。该个人投资者需要通过个人外汇账户将收益返还到国内，提交相关的投资收益证明和税务文件。
