近年来，中国企业在境外投资数量增多、范围更广、规模更大，国家发改委和商务部也出台了许多的政策，来有效规范企业境外上市或境外投资的行为，想要前往海外投资的企业，必须在政策指导下进行合法有序地操作、办理相应手续后，才可对外进行投资。境外投资备案（ODI备案）作为国内企业的境外投资的主要合法途径，成为投资者“走出去”的必经之路。
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ODI实现资金合规出入境
境外投资（ODI,全称为OutboundDirectInvestment）是指境内企业通过新设、并购及其他方式取得境外企业所有权、控制权、经营管理权及其他权益的投资行为。简单来说，境内企业对外投资，不论是新设公司、新建项目还是并购股权，只要涉及直接或间接获得境外公司的所有权、控制权、经营管理权等，就需要进行ODI备案；如果企业的境外投资涉及敏感国家和地区、敏感行业的，还需要实行核准管理。
境内企业必须办理境外投资核准/备案，获得相应证书，才能合法合规开展境外投资活动。
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哪些投资活动需办理ODI备案？
境内企业直接或通过其控制的境外企业，以投入资产、权益或提供融资、担保等方式，获得境外所有权、控制权、经营管理权及其他相关权益的投资活动，需办理ODI备案，主要包括但不限于下列情形：
1. 获得境外土地所有权、使用权等权益；
2. 获得境外自然资源勘探、开发特许权等权益；
3. 获得境外基础设施所有权、经营管理权等权益；
4. 获得境外企业或资产所有权、经营管理权等权益；
5. 新建或改扩建境外固定资产；
6. 新建境外企业或向既有境外企业增加投资；
7. 新设或参股境外股权投资基金；
8. 通过协议、信托等方式控制境外企业或资产。
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ODI涉及的三大审批部门
境外投资（ODI）备案涉及到商务部、发改委以及外汇局三个部门。
境内企业股东需要在其注册处商务部门和发改委办理ODI备案手续。商务部负责整体审批企业境外投资事项，为符合要求的企业颁发《企业境外投资证书》。
发改委负责监管企业境外投资行业流向，为满足条件的企业颁发《境外投资项目备案通知书》
Zui后，参照《境内机构境外直接投资外汇管理办法》，外管局负责监管外汇登记和资金出境的相关手续，在银行完成外汇登记，经审核后向境内企业发放《境外直接投资外汇登记凭证》。
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ODI审查重点
1. 境内企业运营情况审查
境内资金将通过境内公司向外汇出，故需核查的是申请实施境外投资的境内公司运营情况，监管机构会从：
■ 企业成立时间（需成立满一年以上）
■ 经营范围（与拟投的境外项目是否匹配或具有相关性）
■ 经营状况（是否具备可持续盈利能力）
■ 境内股东/合伙人情况（各股东/合伙人均需资信良好）
■ 投资领域等多个维度考量境内企业
核心是确认该主体具备与其申报投资资金、境外投资项目相匹配的真实投资能力。
2. 投资资金来源审查
在投资资金来源方面，监管部门主要关注其是否真实合规，针对不同的资金来源，监管部门在核查方式和关注点上各有侧重：
■ 企业自有资金：关注经审计的财务报表及银行账户流水
■ 银行贷款：关注金融机构贷款合同中是否对资金用途有相关约束性条款等
■ 权益性出资：关注资产交易的原始凭证
■ 募集资金：关注基金管理人及产品本身的合法合规性
