办理37号文登记的作用

一、重要作用

解决境内居民在境外持股的合规性问题：对于境内居民在境外持股的情况，通过特定的登记程序，可以确保其持股行为符合国家外汇管理等相关法规要求，使境内居民的境外投资活动在合法合规的框架内进行。

解决境外融资和返程投资的合规性问题：在境外融资和返程投资的复杂交易中，“37 号文登记”能够规范资金的流动路径，保证融资和投资行为的合法性，降低潜在的法律风险，为企业的跨境资本运作提供有力的合规保障。

打通境内居民境外投资资金调回通道：为境内居民的境外投资资金开辟了合法的调回途径，使资金能够在符合规定的情况下顺利回流，满足境内居民在不同阶段的资金需求，也有助于加强国家对跨境资金流动的监管。

二、登记对象

按照 “37 号文” 法规规定，在境外融资上市架构中，以下三类中国籍自然人都需要办理 37 号文登记以保证外汇合规：

中国企业创始人：作为企业的核心主要股东，中国企业创始人在境外融资上市架构中通常持有重要的股份份额。办理 “37 号文登记”可以确保其境外持股及相关资本运作的合法性，为企业的稳定发展奠定基础。

中国企业的其他中国籍自然人股东：除了创始人之外，企业的其他中国籍自然人股东在境外架构中持有股份的，也必须进行登记。这有助于维护全体股东的合法权益，保证企业境外融资和上市活动的公平、公正、合法。

中国企业上市前的 ESOP 激励已行权员工：对于那些通过员工持股计划（ESOP）获得境外公司股份且已行权的员工，办理 “37号文登记” 是确保其权益得到法律保护的重要步骤。也有助于企业规范股权激励制度，提高员工的积极性和忠诚度。