吉布提共和国地处非洲东北部亚丁湾西岸，扼红海进入印度洋的要冲曼德海峡，东南同索马里接壤，北与厄立特里亚为邻，西部、西南及南部与埃塞俄比亚毗连。陆地边界线长520公里，海岸线长372公里，国土面积2.32万平方公里。
吉布提共和国沿海为平原和高原，主要属热带沙漠气候，终年炎热少雨。内地以高原和山地为主，属热带草原气候。
吉布提共和国全年分凉、热两季。4月至10月为热季,平均气温37℃，高气温达45℃以上；11月至次年3月为凉季，平均气温27℃。
吉布提共和国资源贫乏，主要有盐、石灰岩、珍珠岩和地热资源。盐矿总储量约为20亿吨，主要分布在阿萨尔盐湖。石灰岩和石膏矿均属埋藏浅、储量大、易开发的优质矿；珍珠岩估算储量达4800万吨；内地四个区均发现含金构造。沿海地区已发现有含油构造。地热资源丰富，但因地下水含盐度太高，开发难度较大。
吉是世界不发达国家之一。自然资源贫乏，工农业基础薄弱，95%以上农产品和工业品依靠进口。交通运输、商业和服务业（主要是港口服务业）在经济中占主导地位，约占国内生产总值的80%。
上世纪90年代初，吉经济形势趋于恶化。1996年，吉政府开始执行经济结构调整计划。1998年，埃塞俄比亚与厄立特里亚发生边界武装冲突后,埃原经厄转运的货物均转道吉布提港，吉港口收入大幅增加，经济有所恢复。2001年，吉政府将吉港口和机场的经营管理权转让给迪拜环球港务公司。2018年2月22日，吉布提政府依据2017年9月颁布的《国家战略基础设施保护法》单方面强行终止迪拜环球港务公司对吉多哈雷集装箱港口的特许经营权。近年来，吉布提政府积极调整经济政策，争取外援外资，重点发展第三产业，并加紧实施基础设施建设，积极参与地区一体化进程，2013年，吉政府制定2035年远景规划，着力发展交通、物流、金融、电讯、旅游、渔业等行业。经济保持低速增长。近年来财政赤字保持在3%以内。
