厄立特里亚地形以高原和平原为主。东部平原由西北向东南缓倾。马雷布河为大河流。高原地区气候宜人。
厄特包括了非洲拥有的多种地貌和气候，有地球上热和低的地点（科波谷地）和东非地区降雨多的地区（费尔非尔）。
厄立特里亚是世界不发达国家之一，以农业为主，80%的人口从事农牧业。生产落后，丰年粮食自给率仅60%～70%。独立后，政府着力经济重建，制定了以私有经济为主导的市场经济发展战略。
厄立特里亚位于东非及非洲之角北部，西与苏丹接壤，南邻埃塞俄比亚，东南与吉布提相连，东北濒临红海，国土面积12.4万平方公里，海岸线长1200公里，隔海与沙特阿拉伯、也门相望，扼连接欧、亚、非海上通道的咽喉——曼德海峡，战略地位十分重要。
厄立特里亚全境依据地形地貌可划分4个地理自然区：东部坡地、东部沿海平原、中部高原和西部低地丘陵。中央高原占国土三分之一，海拔1800～3000米；西部低地，平均海拔1000米；东部低地，平均海拔500米，沿海平原，平均海拔500米以下。地势从中部高原的2300多米海拔，向西部低地和东部坡地及沿海平原主次下降。境内高峰为中部高原安姆巴-索依拉峰（AmbaSoira），海拔3013米，低点为东部平原的科巴尔低地（Kobar），低于海平面75米。塞迪特河（Setit）为其境内唯一常流河，全长180公里，大的季节河马雷布河满水期长达440公里。
厄立特里亚属阿拉伯-努比亚地盾，该地盾元古代绿岩带中蕴藏丰富的矿产资源。厄特国土面积的60%被元古代绿岩带所覆盖，地址成矿条件优良。主要矿产有铜、铁、金、镍、锰，重晶石、长石、高岭土、钾碱、岩盐、石膏、石棉、大理石。地热资源丰富，红海沿岸和西部地区可能有石油和天然气，截止2014年尚未探明储量。截止2014年有16家外资企业与厄政府进行矿业开发合作，首座金矿于2010年底投产，截止2014年已探明储量为2000万吨，其中含31.1吨金，311吨银，29.84万吨铜、37.3万吨锌。厄水资源缺乏，境内河川不多，且多为季节性河流，土地面积10.1万平方公里，森林覆盖率15.8%。
战时体制造成资金和劳动力短缺阻碍了经济发展，2005年～2007年，经济年均增长仅1%。2008年季度外汇储备不及2周进口所需。2007年厄制定新投资法，但门槛过高不利于归侨和外国中小企业对厄投资。矿产资源开发略有进展，与加拿大合资开发发现的五大金、铜、锌、银混成矿，预计2010年可实际开采，有可能改善国际收支。厄政府采取积极措施扶助农村发展，妥善安置复转军人，改善教育和医疗条件，发展基础设施建设，厄经济社会继续保持基本稳定。
2011年3月，厄特同加拿大合资开发的五大金、铜、锌、银混成矿碧沙金矿投产，经济形势好转。厄特政府采取积极措施扶助农村发展，妥善安置复转军人，改善教育和医疗条件，发展基础设施建设，厄特经济社会继续保持基本稳定。
