2020年疫情发生以来，家族信托两年期间的平均年化增长率为75％，疫情从需求端和供给端刺激了家族信托的发展。统计数据显示，截至2022年1月份，国内家族信托总规模已达3623.8亿元，2022年4月份至6月份分别新增140.46亿元、118.59亿元、182.32亿元。在此背景下，金融界诚邀华润信托财富管理总部家族办公室负责人穆国超，探讨行业发展的机遇与挑战。
需求端：“高净值家庭”已达206万户，借助家族信托，达成财富传承，家业长青
中国经济逐渐稳步发展，高净值人群数量不断增加，《2021胡润财富报告》显示，中国总财富600万人民币以上的“富裕家庭”达508万户、总财富达千万人民币的“高净值家庭”206万户、总财富超亿元人民币的“超高净值家庭”超13.3万户。中国富裕家庭拥有的总财富达160万亿元，同比增长9.6％，是中国全年GDP总量的16倍。
据《2020年中国家族信托报告》分析，高净值人群对于财富传承的安排主要基于三个目的：
1.面向子女、孙子女等多代有序的资产传承，为其实现全生命周期现金流安排及法律税务层面的风险防范；
2.家族企业控制权的平稳过渡，将企业经营风险进行有效隔离；
3.家族价值观的统一、愿景的传递、树家风、定家规，培养下一代正确的财富观念，实现更高层次的精神财富传承。
而家族信托的主要功能也促使其成为顶层财富工具。
，家族信托具备风险隔离功能。《信托法》从立法的角度对信托财产的独立性有明确规定，即家族信托财产独立于委托人、受托人及受益人的个人财产，且非特殊情况下不得强制执行信托财产。实践中，设立家族信托，可从一定程度上维护家族财产的私密性和独立性，使其避免债务、婚变等不利影响。
第二，家族财产信托是治理家族的有力工具。当家族企业权力进行移交和迭代时，资历尚浅的接班人在面临全面接手控制经营权、决策权等职权初期，不免会降低对家族企业的控制力和话语权，而借助家族信托可以解决这一问题。具体而言，对企业的股权可以通过信托进行所有权剥离，这样不仅能够延续家族企业的控制权和决策权掌控，也能够弥补后继成员因能力不足引发的负面影响。
第三，家族信托具备信息保密功能。家族企业资产数额和情况的披露有可能会给富豪们带来意料之外的困扰，家族信托的保密性为客户提供了解决方案，从一定程度上降低了代持风险。家族信托的功能也充分满足了高净值人群的财富传承需求。据悉，2018年8月银保监会对家族信托的门槛做了相关规定，即家族信托财产金额或价值不低于1000万元。
供给端：家族信托作为本源业务，得到信托公司的大力推广
作为财富管理领域“皇冠上的明珠”，家族信托更是发展迅速，截至2021年末，家族信托存量规模达3494.81亿元，同比增长近30％。今年，家族信托表现更加抢眼，1月新增规模达128.99亿元，环比增长33.54％，创近一年新高。
家族信托作为信托本源业务，是信托公司业务转型的抓手，已得到越来越多信托公司的重视。68家信托公司中有50家开展了家族信托业务。目前排名信托公司家族信托规模近3000亿元。
来说，我国家族信托发展呈现“三增一显”的特点：家族信托存续规模增，存续产品个数增，开展家族信托业务的信托公司增，家族信托规模大、业务较为成熟的头部公司开始显现。
目前，家族信托分配条款较好地实现了“物质财富”的传承与对受益人的“物质激励”，从目前家族信托实践来看，包括子女教育金、创业启动金、医疗储备金、老人赡养金、紧急备用金等多类型个性化信托利益分配条款，已能较好满足高净值人群的相关需求。
华润信托财富管理总部家族办公室穆国超称，在共同富裕的大背景下，信托公司通过灵活创设各种形式的信托产品，更好地在助强、扶弱、维稳三个方面推动社会共同富裕。信托作为是连接高净值人群与低收入群体的桥梁，借助家族公益慈善的精神财富的传承，创设家族信托+慈善信托，缩小了我国贫富差距，促进社会和谐，推动全体人民共同富裕，促进家族信托和公益慈善信托的健康发展。
