2023年私募基金管理人设立新规要求
私募基金注册,私募基金管理人设立
一、基金管理人的设立要求
私募基金管理人应当是在中华人民共和国境内依法设立的公司或者合伙企业，并持续符合下列要求：
01 实缴资本
财务状况良好，实缴货币资本不低于1000万元人民币或者等值可自由兑换货币，对专门管理创业投资基金的私募基金管理人另有规定的，从其规定；
02 出资人
出资架构清晰、稳定，股东、合伙人和实际控制人具有良好的信用记录，控股股东、实际控制人、普通合伙人具有符合要求的相关经验；
03 高管持股
法定代表人、执行事务合伙人或其委派代表、负责投资管理的**管理人员直接或者间接合计持有私募基金管理人一定比例的股权或者财产份额；
【注】：商业银行、证券公司、基金管理公司、期货公司、信托公司、保险公司等金融机构控制的私募基金管理人，政府及其授权机构控制的私募基金管理人，受境外金融监管部门监管的机构控制的私募基金管理人以及其他符合规定的私募基金管理人，不适用该规定。
04 人员要求
**管理人员具有良好的信用记录，具备与所任职务相适应的专业胜任能力和符合要求的相关工作经验；专职员工不少于5人，对本办法第十七条规定的私募基金管理人另有规定的，从其规定；
05 治理结构
内部治理结构健全、风控合规制度和利益冲突防范机制等完善；
06 名称及设施
符合要求的名称、经营范围、经营场所和基金管理业务相关设施；
07 其他
法律、行政法规、中国证监会和协会规定的其他情形。
二、基金管理人及股东、
实际控制人的负面清单
（一）不得担任基金管理人的股东、合伙人、实际控制人的情形
有下列情形之一的，不得担任私募基金管理人的股东、合伙人、实际控制人：
01 资金来源不合规
有符合要求的名称、经营范围、经营场所和基金管理业务相关设施；
02 内部治理不完善
治理结构不健全，运作不规范、不稳定，不具备良好的财务状况，资产负债和杠杆比例不适当，不具有与私募基金管理人经营状况相匹配的持续资本补充能力；
03 相关人员缺乏经验
控股股东、实际控制人、普通合伙人没有经营、管理或者从事资产管理、投资、相关产业等相关经验，或者相关经验不足5 年；
04 冲突业务影响
控股股东、实际控制人、普通合伙人、主要出资人在非关联私募基金管理人任职，或者*近5 年从事过冲突业务；
05 其他
私募基金管理人的实际控制人为自然人的，除另有规定外应当担任私募基金管理人的董事、监事、**管理人员，或者执行事务合伙人或其委派代表。
（二）不得成为基金管理人的控股股东、实际控制人、普通合伙人或者主要出资人的情形
有下列情形之一的，不得担任私募基金管理人，不得成为私募基金管理人的控股股东、实际控制人、普通合伙人或者主要出资人：
01 具有不得担任私募基金管理人的股东、合伙人、实际控制人规定的情形；
02 被撤销登记
被协会采取撤销私募基金管理人登记的纪律处分措施，自被撤销之日起未逾3年；
03 被终止登记
被终止办理私募基金管理人登记的机构及其控股股东、实际控制人、普通合伙人，自被终止登记之日起未逾3 年；
04 被注销登记
被注销登记的私募基金管理人及其控股股东、实际控制人、普通合伙人，自被注销登记之日起未逾3 年；
05 重大风险事件
存在重大经营风险或者出现重大风险事件；
06 利益冲突
从事的业务与私募基金管理存在利益冲突；
07 不良信用
有重大不良信用记录尚未修复；
08 其他
三、基金管理人高管人员的任职要求
01 负面清单
有下列情形之一的，不得担任私募基金管理人的法定代表人、**管理人员、执行事务合伙人或其委派代表：（1）*近5年从事过冲突业务；（2）不符合中国证监会和协会规定的基金从业资格、执业条件；（3）没有与拟任职务相适应的经营管理能力，或者没有符合要求的相关工作经验；（4）法律、行政法规、中国证监会和协会规定的其他情形。
02 经验要求
私募证券基金管理人：法定代表人、执行事务合伙人或其委派代表、经营管理主要负责人以及负责投资管理的**管理人员应当具有5年以上证券、基金、期货投资管理等相关工作经验。
私募股权基金管理人：法定代表人、执行事务合伙人或其委派代表、经营管理主要负责人以及负责投资管理的**管理人员应当具有5年以上股权投资管理或者相关产业管理等工作经验。
合规风控负责人：应当具有3年以上投资相关的法律、会计、审计、监察、稽核，或者资产管理行业合规、风控、监管和自律管理等相关工作经验。
负责投资管理的**管理人员：还应当具有符合要求的投资管理业绩。
03 兼职限制
兼职合理性要求。私募基金管理人的法定代表人、**管理人员、执行事务合伙人或其委派代表应当保证有足够的时间和精力履行职责，对外兼职的应当具有合理性。
兼职范围限制。私募基金管理人的法定代表人、**管理人员、执行事务合伙人或其委派代表不得在非关联私募基金管理人、冲突业务机构等与所在机构存在利益冲突的机构兼职，或者成为其控股股东、实际控制人、普通合伙人。
合规风控负责人兼职要求。合规风控负责人应当独立履行对私募基金管理人经营管理合规性进行审查、监督、检查等职责，不得从事投资管理业务，不得兼任与合规风控职责相冲突的职务；不得在其他营利性机构兼职，但对本办法第十七条规定的私募基金管理人另有规定的，从其规定。
04 违法违纪禁入限制
有下列情形之一的，不得担任私募基金管理人的董事、监事、**管理人员、执行事务合伙人或其委派代表：（1）因犯有贪污贿赂、渎职、侵犯财产罪或者破坏社会主义市场经济秩序罪，被判处刑罚；（2）*近3年因重大违法违规行为被金融管理部门处以行政处罚；（3）被中国证监会采取市场禁入措施，执行期尚未届满；（4）*近3年被中国证监会采取行政监管措施或者被协会采取纪律处分措施，情节严重；（5）对所任职的公司、企业因经营不善破产清算或者因违法被吊销营业执照负有个人责任的董事、监事、**管理人员、执行事务合伙人或其委派代表，自该公司、企业破产清算终结或者被吊销营业执照之日起未逾5年；（6）因违法行为或者违纪行为被开除的基金管理人、基金托管人、证券期货交易场所、证券公司、证券登记结算机构、期货公司等机构的从业人员和国家机关工作人员，自被开除之日起未逾5年；（7）因违法行为被吊销执业证书或者被取消资格的律师、注册会计师和资产评估等机构的从业人员、投资咨询从业人员，自被吊销执业证书或者被取消资格之日起未逾5年；（8）因违反诚实信用、公序良俗等职业道德或者存在重大违法违规行为，引发社会重大质疑或者产生严重社会负面影响且尚未消除；对所任职企业的重大违规行为或者重大风险负有主要责任未逾3年；（9）被终止私募基金管理人登记的机构的控股股东、实际控制人、普通合伙人、法定代表人、执行事务合伙人或其委派代表、负有责任的**管理人员和直接责任人员，自该机构被终止私募基金管理人登记之日起未逾3年；（10）被注销登记的私募基金管理人的控股股东、实际控制人、普通合伙人、法定代表人、执行事务合伙人或其委派代表、负有责任的**管理人员和直接责任人员，自该私募基金管理人被注销登记之日起未逾3年；（11）所负债务数额较大且到期未清偿，或者被列为严重失信人或者被纳入失信被执行人名单；（12）法律、行政法规、中国证监会和协会规定的其他情形。
四、对管理人的其他相关要求
01 集团化运作要求
同一控股股东、实际控制人控制两家以上私募基金管理人的，应当符合中国证监会和协会的规定，具备充分的合理性与必要性，其控制的私募基金管理人应当持续、合规、有效展业。
区分业务范围。控股股东、实际控制人应当合理区分各私募基金管理人的业务范围，并就业务风险隔离、避免同业化竞争、关联交易管理和防范利益冲突等内控制度作出合理有效安排。
完善合规体系。同一控股股东、实际控制人控制两家以上私募基金管理人的，应当建立与所控制的私募基金管理人的管理规模、业务情况相适应的持续合规和风险管理体系，在保障私募基金管理人自主经营的前提下，加强对私募基金管理人的合规监督、检查。协会根据私募基金管理人的业务开展情况、投资管理能力、内部治理情况和合规风控水平，对私募基金管理人实施分类管理和差异化自律管理。
02 专业化运营要求
私募基金管理人应当遵循专业化运营原则，主营业务清晰，基金投资活动与私募基金管理人登记类型相一致，除另有规定外不得兼营或者变相兼营多种类型的私募基金管理业务。
私募基金管理人开展投资顾问业务，应当符合中国证监会和协会的要求。
03出资份额或实际控制权的稳定性要求
保持资本充足。私募基金管理人应当保持资本充足，满足持续运营、业务发展和风险防范需要，私募基金管理人的股东、合伙人不得虚假出资或者抽逃出资。
保持股权稳定。私募基金管理人的控股股东、实际控制人、普通合伙人所持有的股权、财产份额或者实际控制权，自登记或者变更登记之日起3年内不得转让，但有下列情形之一的除外：（1）股权、财产份额按照规定进行行政划转或者变更；（2）股权、财产份额在同一实际控制人控制的不同主体之间进行转让；（3）私募基金管理人实施员工股权激励，但未改变实际控制人地位；（4）因继承等法定原因取得股权或者财产份额；（5）法律、行政法规、中国证监会和协会规定的其他情形。
04 管理团队稳定性要求
私募基金管理人应当保持管理团队和相关人员的充足、稳定。**管理人员应当持续符合本办法的相关任职要求，原**管理人员离职后，私募基金管理人应当按照公司章程规定或者合伙协议约定，由符合任职要求的人员代为履职，并在6个月内聘任符合岗位要求的**管理人员，不得因长期缺位影响内部治理和经营业务的有效运转。
私募基金管理人在首支私募基金完成备案手续之前，不得更换法定代表人、执行事务合伙人或其委派代表、经营管理主要负责人、负责投资管理的**管理人员和合规风控负责人。
