申请场外期权资质签约

  为完善证券公司申请场外期权资质签约业务的制度供给，加强场外期权资质签约权业务的自律管理，促进业务的健康规范发展，中国证券业协会在广泛征集意见的基础上，制定了《证券公司场外期权业务管理办法》。经第六届常务理事会第十二次会议表决通过，并经中国证监会备案，现予发布，自发布之日起施行。

 证券公司场外衍生品业务采用交易商管理机制，截至2021年底，共8家证券公司具备场外期权业务一级交易商资质，35家证券公司具备场外期权业务二级交易商资质。2021年12月，中国证券业协会发布《证券公司收益互换业务管理办法》，明确场外期权交易商可以开展收益互换业务。在申请场外期权资质签约业务的规模方面，2021年全年共新增场外衍生品交易合计名义本金84038.01亿元，同比增长76.56%。

 证券公司参与场外期权交易实施分层管理，根据公司资本实力、分类结果、全面风险管理水平、人员及技术系统情况，分为一级交易商和二级交易商。近一年分类评级在A类AA级以上的，经中国证监会认可，可以成为一级交易商。近一年分类评级在A类A级以上或B类BBB级以上，持续规范经营且人员、技术系统、风险管理等符合对应条件的证券公司，经协会备案，可以成为二级交易商；展业一年情况良好、未有重大风险事件的，可向证监会申请成为一级交易商。

申请场外期权资质签约交易的对手方应当是符合《证券期货投资者适当性管理办法》的机构投资者，并满足以下条件：

（一）法人、合伙企业或者其他组织参与的，近1年末净资产不低于5000万元人民币、金融资产不低于2000万元人民币，且具有3年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等相关投资经验。

（二）资产管理机构代表产品参与的，近一年末管理的金融资产规模不低于5亿元人民币，且具备2年以上金融产品管理经验。

（三）产品参与的，应当为合规设立的非结构化产品，规模不低于5000万元人民币，并符合以下条件：

1.穿透后的委托人中，单一投资者在产品中权益超过20%的，应当符合《证券期货投资者适当性管理办法》投资者的基本标准，且近一年末金融资产不低于2000万元人民币，具有3年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等相关投资经验；

2.购买场外期权支付的期权费以及缴纳的初始保证金合计不超过产品规模的30%。

证券公司应当通过尽职调查、要求投资者提供证明材料、查询公开信息等必要措施，对投资者尤其是私募基金等非持牌机构的真实身份、是否满足准入标准、产品合同中对投资场外期权是否约定、相关风险是否揭示等进行核实。