1 基金管理机构资金管理概述
资金管理主要是指在企业中对资金的筹集与运用进行计划、控制、监督、考核等工作过程的总称。基金管理机构的资金管理关系着投资决策、绩效考核,是财务管理中重要的一部分。由于基金管理机构资金往来频繁、金额大,建立规范的制度保证资金的安全是要务;设置合适的电子系统支持资金运作效率,关系着委托人与基金管理机构的切身利益;设立监督体系反应资金的变化,及时为预算、决策提供支持已成为财务人员不可忽视的工作作。
2 基金管理机构资金管理存在的问题
随着我国基金规模的加速扩大,基金管理机构的数量也快速上升,母子基金管理机构也逐渐替代了原本单一的基金管理人。但传统的资金管理水平却停留了下来。
2.1 资金运用效率低下
2.1.1 资金链过长,资金划拨效率低
由于现在的基金交易模式日趋复杂,基金项目的资金通常需要经过多个主体,需要母子基金管理机构协调的资金也在增加,这也就意味着需要经过多道不同主体的资金划拨流程。而单个主体的资金划拨流程审批过于冗长,只要出现一道资金划拨审批的耽搁,整个资金流程将受到影响,资金的调配将面临很大的窘境。
2.1.2 各托管行效能不一致
与工业企业不同的是基金项目之间的资金划拨,多数由于监管要求绝大多数与托管行签订托管协议,采用向托管行出具指令的形式划款。当托管行接受到基金管理机构发出的指令传真后,还需经过包括资金用途、金额的计算、账号核对、材料是否齐全等多次复核才能进行出款。不同托管行的不同材料要求、指令发送方式、指令划款系统、人员的熟练程度,都将影响着托管行的划款效率,因此托管行的效率也成为了资金划拨效率决定性的影响因素之一。
2.1.3 闲置资金过多,资金运用效率低
基金项目投资标的多元化与定期费用支付和利润分配,容易造成基金项目资金在账户内沉淀,在部分的账户内,部分资金未得到合理的配置,而被遗忘闲置,造成委托人与基金管理机构的利润流失。如能及时将账户的余额及时反馈至相关差