一文读懂香港金融1号证券牌照：券商的主要业务范围，大1小1的区别，RO人员要求，升级虚拟资产交易，申请条件与流程解析

一号:证券交易

一、1号牌的业务场景

这个其实就是类似传统证券公司的经纪类业务，主要做股权、债券的一二级市场。

·为客户提供股票及股票期权的买卖/经纪服务; 【如老虎证券、富途牛牛等交易业务】

·配售及包销证券；【比如PreIPO的承销、包销，但不具有保荐人资格，这个是6号牌的功能】

·为客户买卖债; 【这里主要讲的是已经上了交易所或公开市场的流通债】

·境外债（美元债/欧元债等）的承销、包销；【前几年很多房地产和城投平台去境外发债，都是用到了1号牌承销、承做、薄记等】

·为客户买入/沽出互惠基金及单位信托基金; 【这个类似大陆的养老基金】

·交易虚拟资产，如USDT;【这个是近新开发的功能，传统的1号牌需要去证监会重新升级该功能】

香港金融市场总共1467家1号证券交易牌照，截止到2024.1.20，仅8家证券公司完成虚拟资产交易业务升级。

二、大1号牌VS小1号牌。目前SFC已经不发放新的小1号牌。

• 大1号牌可以直接持有客户资产，小1号牌不可以持有客户资产；

• 大1号牌的银行保证金必须常年维持400万港币以上，小1号牌维持50万港币以上即可；

• 小1号牌:客户不能在你这里开户、不能放资金、不能下单交易，可以合法分佣，简称核准经纪人。这一块业务在国内是灰色的.但在香港只要拿到小1号牌就是合法的。比如，你有一个客户，你自己没有下单系统，可以和券商合作，这个客户在券商交易产生的交易，就能和你分成。目前证监会已经不再批小1牌的申请。

• 大1号牌则是和正常的国内券商所做的事情一样:进行证券交易和配资业务。

三、大1号牌的各种功能权限

普通的大1号牌可以做股、债的一级承销、包销业务；

交易权Tradingrights：

这个功能需要去港交所开通，开通费用50万港币，开通时需要银行存款3000万港币作为保证金，但开通完成可以后续作为运维费或减资。拥有交易权就代表可以给C端客户买卖股票、期权和债的交易，客户可以直接在你这边开证券户口、入金、下单等。牌照公司需要有IT系统（自研开发、外包、租赁等都可以）来实现给C端客户的交易。

杠杆权Margin：

大1号的权限之一也会分CASH or MARGIN，意思是作为大1号牌能不能给客户做融资融券加杠杆的业务。

虚拟资产交易权：

这个是近证监会新开的功能权限，拥有这个权限，代表你可以给C端客户开通证券户口、入金、下单买卖交易虚拟资产。只能交易证券类型的虚拟资产，如USDT。交易数据需要接通到7号牌公司如HashkeyPro才可以实现虚拟资产的经纪业务。

四. 如何申请或者并购SFC 1号牌

想要持有香港外汇交易牌照一般有两种方案：

1. 是通过证监会（SFC）申请香港证券交易牌照; 目前为主流获取1号牌照的路径，我们在这一领域已有众多的成功案例。

申请香港1号牌照办理流程：

1）条件补充：当RO、资金、香港公司都到位的情况下，可向香港证监局提出申请;

2）提交材料：递交与申请条件相关的材料到受理部门，提出申请;

3）审核阶段：香港证监会主要从企业的财政情况、人员资历、信誉情况等方面进行审核;

4）牌照发放：符合条件的单位，香港证监会颁发香港1号牌照。

2.是直接收购一家持有证券交易牌照的公司:

I. 并购香港1号牌照办理流程：

1、准备符合上述要求的申请材料。

2、提交材料到香港证监会。 （主要考察公司的人员，财政状况，履行义务的能力，稳健程度）

3、发牌之后，还需要每个月提交相关的财政资源申报表。 明康国际牌照合规（Future Well LicenseCompliance）具有多年丰富的牌照业务经验，可代为处理相关牌照的申请或并购，更加节省客户宝贵的时间和精力，是您成功道路上的忠实合作伙伴。

五. 申请或者并购牌照费用

I） 协助申请牌照

我司为贵公司提供一站式服务，可以全方面帮协助公司申请牌照：

1、协助客户办理董事办理合规更正;

2、撰写的商业计划书、运营方案以及合规方案;

3、准备与撰写申请材料;

4、撰写反洗钱条例及反恐怖组织融资条例，以及条例的日常操作方案;

5、申请过程中，负责回答由监管部门提出的问题提出的问题。

6、若监管机构需要我们提供其余文案或相关说明，我们将负责撰写及提交。

II）协助并购牌照

我司根据客户要求，借助自身强大的平台，搜索合适的标的：

1. 通过自身特有的渠道资源，根据客户要求筛选合适的标的牌照公司

2. 对标的公司进行前期的审查，确定标的公司在反洗钱、债务、法规方面干净

3. 协助客户对接资源，安排面谈，起草MOU

4. 协助客户安排律师进行尽职调查DD，审计核算

5. 协助客户准备终的协议SPA

6. 协助客户完成牌照监管部门审批，报备，转换

7. 协助客户进行税务、银行账户、注册处等过户