ODI备案流程
在ODI备案实践中，商务主管部门与发改委的境外投资审查原则上相互独立，可以启动、分别报送。在取得发改委出具的核准文件或备案通知书、商务主管部门出具的《企业境外投资证书》后，境内主体可至银行办理外汇登记。投资规定金额以上的，需向外管部门汇报。外管部门审核后，向境内企业发放《境外直接投资业务登记证》。
境外投资备案审核关注要点
ODI备案是一项重要的制度安排，旨在规范境外投资行为、保护投资方权益，维护国家经济安全。实践中，监管部门主要围绕境内主体运营情况、投资资金来源、境外投资项目三方面进行审查。
境内企业运营情况审查
境内资金将通过境内公司向外汇出，故需核查的是申请实施境外投资的境内公司运营情况。通常，监管机构会从企业成立时间（需成立满一年以上），经营范围（与拟投的境外项目是否匹配或具有相关性）、经营状况（是否具备可持续盈利能力）、境内股东/合伙人情况（各股东/合伙人均需资信良好）、投资领域等多个维度考量境内企业，核心是确认该主体具备与其申报投资资金、境外投资项目相匹配的真实投资能力。
投资资金来源审查
在投资资金来源方面，监管部门主要关注其是否真实合规。目前，境外直接投资的资金来源主要包括：
（1）企业自有资金，如生产经营所得、实收注册资本等；
（2）企业借款，如银行贷款等；
（3）募集资金，如私募和公募基金等；
（4）权益性资产出资，如公司出售房地产等资产获取的资金。
完成ODI备案，获得相应证书不是蕞终目的，只是境内企业“走出去”的通行证，蕞终是为了顺利完成境外投资，乃至实现境外上市等。企业在办理备案之前应通盘考虑对外投资的情况，事先确定对外投资金额、投资比例，并对投资路径、投资退出安排、风险管控等做好架构设计。若后期变更投资情况，如对投资额、投资标的等进行调整，则需要变更备案甚至二次备案，影响整体对外投资项目进程。
