境外投资，绕不开的ODI备案？

随着中国的一带一路的推动和这些年资本市场的逐渐发展壮大。近年来陆陆续续有非常多的企业，走出国门，到境外进行投资活动，如海外并购、收购优质资产等。在企业进行境外投资过程中，我们经常听到一个熟悉的词语ODI。

据可靠数据统计，2020年我国对外直接投资首次跃居至第一位，规模达到1537亿美元，较2019年增长12．3％。我国对外直接投资占同期全球对外直接投资流量的份额由2012年的6．3％持续提升至2020年的20．2％。

可以看出，经过多年改革开放的积累，内地居民积累了大量财富，这些财富汇聚成一股股资金流，寻求更多利润的标的进行投资，以期获得更为丰厚的资金回报。不管是境外融资也好，还是境外投资也好，中国企业走出去，已经成为一种企业发展的必然趋势。随着企业开展境外活动，必然涉及到资金的进出。

但资本作为国家经济有力的推动因素，若放任其流向境外，不仅会对国民经济造成巨大伤害，也会使国家宝贵的外币资源白白流失。对流出境外的资金及其投资标的进行审核，就成为必然之举。

许多企业境外活动能够顺利开展的前提，是合法取得ODI批文。

那什么是ODI？

在境内资金出境通道中，应用Zui为广泛的，就是ODI登记核准制度。

ODI是“境外直接投资”的英文缩写，是指境内企业通过新设、并购境外企业方式，获得境外企业的所有权、控制权、经营管理权等权益。

壹丨什么样的行为需要进行ODI备案？

中华人民共和国境内企业（以下称“投资主体”）直接或通过其控制的境外企业，以投入资产、权益或提供融资、担保等方式，获得境外所有权、控制权、经营管理权及其他相关权益的投资活动。

前款所称投资活动，主要包括但不限于下列情形：

（一）获得境外土地所有权、使用权等权益；

（二）获得境外自然资源勘探、开发特许权等权益；

（三）获得境外基础设施所有权、经营管理权等权益；

（四）获得境外企业或资产所有权、经营管理权等权益；

（五）新建或改扩建境外固定资产；

（六）新建境外企业或向既有境外企业增加投资；

（七）新设或参股境外股权投资基金；

（八）通过协议、信托等方式控制境外企业或资产。

这里所称企业，包括各种类型的非金融企业和金融企业。

这里所称控制，是指直接或间接拥有企业半数以上表决权，或虽不拥有半数以上表决权，但能够支配企业的经营、财务、人事、技术等重要事项。

通俗一点讲，对外投资备案就是我们国内企业投资境外企业时，不论是新设公司、新建项目还是并购股权，只要涉及直接或间接获得境外公司的所有权，控制权、经营管理等，就需要进行境外投资（ODI）备案。如果企业境外投资涉及敏感国家和地区、敏感行业的，还需要实行核准管理。

贰丨ODI备案申请条件

也就是说，境内企业如果打算通过ODI登记核准方式将资金输出境外投资，需要证明境内企业规模已经达到向境外投资的要求，才能进行下一步工作。一般来说，境内企业要进行ODI申请，需要达到以下要求：

1、公司成立1年以上，且资质良好（资产负债率zuihao低于70％，净资产回报率高于5％）；

2、公司经营情况良好（净资产大于投资额，即审计报告需为盈利状态）；

3、公司所经营的行业不能为敏感行业（境内外经营行业均不能为房地产、影城、娱乐业、体育俱乐部、金融类、赌博类、国家限制进出口产品技术行业等）

当境内企业自身检查满足以上要求，才能继续办理政府相关部门审核工作。

叁丨ODI核准备案流程

由于ODI核准备案制度涉及到内地资金向外流出，必然需要相关政府的批准，这些部门包括商务部（国家或省级）、发改委（国家或省级）及银行部门（银行及外汇管理局）。而这些部门的主要审批内容，就包括投资主体资格、境外项目周边环境（政治环境是否稳定）、项目情况（是否属于限制投资行业）及外汇用量（是否为重大投资）等方面。

1．商务部门

通常，企业办理ODI登记核准工作，需要向当地商务部门递交《境外直接投资申请表》并递交对外投资（新设或并购）企业的合同和章程、相关董事会决议（或出资决议）、Zui新的财务报表（经审计）、项目前期工作落实情况说明（如尽职调查、可行性研究报告、投资资金来源情况说明、投资环境分析等）和境外投资真实性承诺书等文件。经商务部门审批完成后，取得《企业境外投资证书》。

2．发改委

相应的，发改委也需要准备“境外投资项目备案申请表”，用以说明境内投资主体及境外投资标的的相关情况。“境外投资项目备案申请表”所涉及到的资料包括投资主体营业执照、经审计的财务报表、董事会决议书（或出资证明）、项目尽职调查报告（包含经济技术、法律环境、财务环境等的尽职调查）、项目合作意向书或框架协议、资金证明和境外投资真实性承诺书等文件。当发改委审批完成后，即可取得《境外投资项目备案通知书》。

3．银行部门及外汇管理局

取得这两份必要文件后，外管局负责监管外汇登记和资金出境的相关手续。备案手续完成之后，需要根据《境内机构境外直接投资外汇管理规定》，向银行部门申请进行ODI登记。

当然不可避免的还需要提供大量文件，包括《境外直接投资外汇登记业务申请表》、外汇资金来源情况材料（主要为财务报表及审计报告等）、境内投资主体资料（营业执照、公司章程）等相关资料。

当以上流程耗时一般将近2－3个月，办理完毕，即可通过指定银行，将额度内的境内资金转出海外，进行境外投资。

肆丨ODI备案方法

针对ODI备案有下列三种比较常见的申报方法：

1．独立申报

如单个境内机构投资者投资一个境外公司，则其需向注册地省级境外投资主管部门提出ODI审批的申请。

2．共同申报

两个以上的境内机构投资者拟共同投资同一个境外公司，则应该由持股比例或投资金额较大的投资者在征得其他投资者的书面批准后作为主申报人，在取得其他境内机构投资者的申请资料后，共同向主申报人注册地的省级境外投资主管部门提出ODI审批的申请。

3．结合申报

如两个以上境内机构投资者共同在境内设立一个有限合伙企业或有限责任公司（简称“结合ODI申报主体”），以该等结合ODI申报主体向主管部门递交ODI审批。