私募基金公司如何办理境外投资(ODI)
私募基金公司如何办理ODI
很多伙伴咨询跨境投资到底应该通过哪些方式来实现?对于还在摸索期的小伙伴,为大家整理了一张粗浅的思维导图方便大家理解。
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大家要搞清楚投出去或投进来的标的是一级市场的股权投资标的,还是二级市场股票期货期权债券等。
PEVC
一级市场
如果跨境投资标的是一级市场的股权,主要通过以下几种方式:
ODI
如果是投的一级市场标的,投资于境外市场我们一般就需要申请ODI额度并在中基协进行私募基金备案,ODI申请的要点及流程我们后文会详细阐述。
QFLP
如果是外资要投境内的股权基金,一般是通过设立QFLP基金的方式。这里要注意,如果LP均为外资就不需要去中基协备案,在地方申请额度就可以。申请QFLP有利于资金在规定额度内境内外划转结算时更加便利。
普通外籍投资者
如果是外籍投资者用人民币直接投资于股权基金,是可以直接投资的,需要满足合格投资者要求(等值人民币资产证明),做好CRS尽调。但有一点需要提醒大家,如果合伙型基金中有外籍LP,目前各地工商的注册和变更流程都比较麻烦,部分地区甚至可能还处于不能办理的状态。股权基金如果遇到该类投资者要记得先跟注册地沟通好,也可以提前来咨询积募哦~
hedgefund
二级市场
如果跨境投资标的是证券类基金,二级市场的股票、债券等,可以通过以下方式:
QDLP
如果是境内的私募基金管理人要投资于境外二级市场标的,一般需要申请QDLP额度,具体分为两种情况:
情况一:需要先去当地申请QDLP额度,再去中基协登记为QDLP管理人。
情况二:如果私募基金管理管理人注册地和申请QDLP额度地属于同一地区,部分地区也可以在申请完额度后直接投资运作,无需再去中基协申请QDLP管理人登记。