境外直接投资（ODI）的正式定义与操作流程解析

境外直接投资（ODI）的正式定义与操作流程解析

一、境外直接投资（ODI）的定义

境外直接投资（ODI）是指我国境内企业（即“投资主体”）直接或通过其控制的境外企业，采取投入资产、权益或提供融资、担保等方式，在境外获取所有权、控制权、经营管理权及其他相关权益的投资活动。此定义由《企业境外投资管理办法》（国家发展和改革委员会令2018年第11号）及《境外投资管理办法》（商务部令2014年第3号）共同确立，旨在规范我国企业境外投资行为，保障国家经济安全与利益。

二、ODI的法规依据

ODI的法规依据广泛，涵盖了国务院、发改委、商务部和外汇局等多个层面的法律法规。这些法规为ODI活动提供了明确的指导和约束，确保投资活动的合法性与规范性。

三、ODI的备案/审批流程

根据我国现行法律法规，境外直接投资需经发改委、商务部和外汇局三个部门的备案或核准、登记。具体流程如下：

1. 发改委备案/核准：根据投资项目性质，发改委实行核准或备案管理。投资主体需提交项目申请报告及相关文件，通过发改委的审核后获得核准或备案通知书。

2. 商务部备案/核准：商务部同样根据投资情形实行备案和核准管理。投资主体需提交申请书、境外投资申请表、相关合同或协议等材料，经商务部审核后获得批复和《企业境外投资证书》。

3. 外汇局登记：在取得商务部和发改委的批准文件后，投资主体需通过开户银行向外汇局申请并取得《业务登记凭证》，完成外汇登记后方可进行资金汇出。

四、ODI的备案/核准要求

1. 发改委要求：投资主体需满足特定条件，并提交详细的项目申请报告，包括投资主体情况、项目情况、对我国国家利益和国家安全的影响分析等内容。

2. 商务部要求：投资主体需提交申请书、境外投资申请表、相关合同或协议等材料，并接受商务部的审核与评估。

五、行业分类与政策差异

根据《境外投资敏感行业目录（2018年版）》，部分行业被认定为敏感行业，需接受更为严格的审核。不同国家对于外资的准入政策也存在差异，投资主体需充分了解并遵守相关政策。

六、金额审批权限与受理部门

不同规模的投资项目，其审批权限和受理部门有所不同。具体审批权限划分和受理部门设置，需根据相关法律法规及政策文件执行。

七、外汇局与银行限制

在获得商务局批准后，外汇局和银行仍对资金汇出和使用实施一定限制。投资主体需按规定办理前期费用登记和存量权益登记，确保资金使用的合规性和真实性。

八、ODI境内投资主体限制与申报方式

1. 独立申报：单个境内机构投资者作为申请人，需满足ODI审批的各项条件并提交完整申请资料。

2. 共同申报：两个以上境内机构投资者共同投资时，可由持股比例或投资金额较大的投资者作为主申报人，共同向主管部门提出申请。

3. 联合申报：两个以上境内机构投资者可共同设立有限合伙企业或有限责任公司作为联合ODI申报主体，向主管部门递交审批申请。需注意的是，联合申报主体的类型（公司或有限合伙）可能影响审批难度。

境外直接投资（ODI）是一项复杂而严谨的投资活动，需严格遵守相关法律法规及政策要求。投资主体应充分了解并遵循备案/审批流程，确保投资活动的合法性与规范性。