中国境外投资政策影响与ODI备案各类情形解读

中国境外投资政策影响与企业应对策略分析

通过全球资本市场的可持续金融产品为可持续发展目标投资筹集资金的速度正在放缓。可持续债券在2023年出现低速增长，而可持续投资基金的资金净流入量下降了60%。贸发会议的研究显示，误导性的可持续性声明以及相关的“漂绿”问题影响了投资者的需求。贸发会议呼吁作出更系统的努力，以提高可持续基金市场的透明度和可信度。更明确的产品标准、稳健的可持续性披露、外部审计和第三方评级将有助于解决这一问题。

近年来，为规范与促进中国企业的国际化进程，国家发展和改革委员会及商务部相继颁布了一系列境外投资政策，这些政策深刻影响了众多寻求海外发展的企业。在此背景下，如何有效应对当前对外投资形势，提升境外投资水平，成为众多企业亟需探讨与解决的课题。

一、境外投资备案（ODI）的必要性及适用情形

境外投资备案（ODI）定义阐释：

境外投资备案，即ODI备案，是指中国境内依法设立的企业，通过新设、并购或其他方式，在境外取得非金融企业所有权、控制权、经营管理权等权益时，需向相关部门提交的备案程序。此举旨在确保企业境外投资活动的合法性与规范性。

需办理ODI备案的情形概览：

1. 市场扩展与业务布局：当企业计划进军海外市场，设立分支机构或开展具体业务时，ODI备案成为必要环节。

2. 跨境资金流动：企业在向海外项目汇款时，银行依据规定要求提供ODI备案文件作为资金出境的合法依据。

3. 返程投资与外资设立：若国内企业在海外设立的子公司计划回流投资，设立外资企业并需开设外汇账户时，亦需提交ODI备案文件。

4. 国际合作项目：涉及与国外公司的合作项目或业务，ODI备案有助于明确投资关系，保障合作顺利进行。

5. 子公司账户激活：为海外子公司的银行账户支付激活款项，同样需遵循ODI备案要求。

二、境外设立公司再投资的ODI备案考量

对于境外设立的公司进行投资的情况，需区分投资主体与行为性质：

1. 境内主体再投资：若境内投资主体在境外新设或控制新的境外企业，需重新办理ODI备案，以确保投资活动的合规性。

2. 境外主体独立投资：若以已设立的境外公司作为投资主体进行再投资，则无需重新办理ODI备案，因该境外公司已具备独立的经济实体地位，其投资行为遵循当地法律法规。

三、关于先注册境外公司后补办ODI备案的探讨

在实际操作中，部分企业可能因对境外投资流程不熟悉而先行注册了境外公司。对于此类情况，补办ODI备案存在一定难度，但并非不可行。具体能否补办，需根据企业所在地区、境外公司设立时间、经营状况及资金流动等多方面因素综合评估，并咨询相关专业机构以获取具体解决方案。

面对复杂多变的境外投资环境，企业应积极了解并遵守相关政策法规，合理规划投资路径，确保境外投资活动的合法性与效益性。加强与专业机构的沟通与合作，也是提升企业境外投资水平的重要途径。