企业ODI备案境外投资许可办理指南

境外投资备案指南（ODI）深度剖析

一、监管架构概览

当前，我国境外投资管理体系由三大核心机构共同构建：国家发展和改革委员会（简称“国家发改委”）及其省级分支机构（统称“省级发改委”），商务部及其省级商务主管部门（简称“商务部”与“省级商务委/厅”），以及国家外汇管理局与省级外汇管理部门（简称“国家外汇局”与“省级外汇局”），三者协同作用，确保对外投资活动的有序进行。

二、投资主体界定

依据《企业境外投资管理办法》（“11号令”），自2018年3月1日起正式实施，明确界定了投资主体为中华人民共和国境内的各类企业实体，涵盖非金融与金融企业范畴。此界定相较于先前《境外投资项目核准和备案管理办法》（“9号令”）中的“境内各类法人”表述，更为清晰，有效解决了合伙企业等主体在核准/备案过程中的不确定性问题。

三、境外投资活动阐释

根据11号令，境外投资活动被定义为投资主体直接或通过其掌控的境外子公司，采取资产注入、权益转让、融资支持、担保提供等多种方式，以获取境外资产、企业、资源或相关权益的控制权、经营权及管理权等综合性投资行为。此定义广泛覆盖了从土地权益获取到企业增资扩股，再到股权投资基金参与等多元化投资场景，为企业自我评估其境外活动性质提供了明确依据。

四、备案时效性要求

依据11号令第三十二条之规定，投资主体或其境外子公司必须在向境外项目投入资产、权益或提供融资、担保之前，完成项目的核准或备案程序，以确保后续外汇管理、海关清关及金融结算等环节的顺畅进行。未获核准或备案的项目，将面临相关部门不予办理相关手续及金融服务的法律后果。

五、备案流程详解

（一）发展改革部门备案核准流程

国家发改委对境外投资项目实施以备案为主导、核准为补充的管理模式。具体而言，除涉及敏感地区及行业的特定项目需经核准外，其余项目均遵循备案流程。此流程旨在简化审批程序，提高投资效率，确保对敏感领域的有效监管，维护国家利益和安全。企业需根据项目性质及所在地区、行业特点，选择适当的备案或核准路径，并遵循相关规定提交完整材料，以顺利完成备案或核准程序。