人民币直汇+塔卡结算：孟加拉国ODI资金出境双通道解析

人民币直汇+塔卡结算：孟加拉国ODI资金出境双通道解析

随着“一带一路”倡议深化和中孟经贸合作升级，越来越多的中国企业赴孟加拉国投资（如基建、能源、制造业、通信等领域）。面对外汇管制与结算需求，“人民币直汇”与“塔卡结算”成为资金出境的创新双通道。本文结合2025年Zui新政策与实务操作，为企业解析合规、高效的ODI资金出境与结算路径。

孟加拉国ODI资金出境的基本政策框架

1. ODI备案是前提

○ 大陆企业需完成国家发改委、商务部门和外汇管理局的“三道备案/登记”，获得《境外投资项目备案通知书》和《企业境外投资证书》，方可实现资金合规出境。

○ 整体周期常规6-10周，材料齐全可压缩至2-3个月。

2. 资金出境方式

○ 传统以美元汇出为主，但美元流动性与汇率波动带来压力。

○ 随着人民币国际化和孟加拉国开放政策，人民币直汇和本币结算逐渐成为新通道。

人民币直汇通道：政策、操作与优势

1. 政策基础

● 中国央行与孟加拉国央行签署本币结算协议，鼓励中资企业使用人民币直接投资、结算。

● 境内银行（如、工商银行孟加拉分行）开通人民币跨境结算专线，支持ODI项下人民币资金汇出。

2. 操作流程

● ODI备案时明确以人民币出资，并在外汇登记时注明币种。

● 境内企业开立跨境人民币结算账户，通过备案银行办理资金汇出。

● 孟加拉国当地合作银行（如Sonali Bank、Dutch-Bangla Bank）开立人民币账户，接收资金并完成兑换或直接结算。

3. 优势与风险

● 优势：

○ 规避美元汇率波动，降低汇兑成本。

○ 加速结算效率，部分银行实现T+1到账。

○ 符合国家推动人民币国际化政策，易获银行绿色通道支持。

● 风险：

○ 孟加拉国人民币流动性有限，大额资金需提前预约。

○ 本地人民币兑换塔卡存在价差与额度限制。

塔卡结算通道：本地化创新与操作要点

1. 政策基础

● 孟加拉国政府逐步开放外商投资本币结算，鼓励外资项目用塔卡支付本地费用（如工资、采购、税费等）。

● 中国企业在孟加拉国注册项目公司，可申请塔卡账户，经孟央行（Bangladesh Bank）审批后，通过ODI资金购汇或利润留存进行塔卡结算。

2. 操作流程

○ ODI备案资金汇至孟加拉国项目公司，由当地银行开设塔卡账户。

● 资金可直接用于本地采购、劳务支付、日常经营开销等。

● 项目利润如需回流，可先在境内完成税务清缴，通过银行购汇或人民币通道汇回。

3. 优势与风险

● 优势：

○ 降低货币兑换成本，提高本地经营效率。

○ 符合孟加拉国外资监管要求，减少外汇管制阻力。

○ 塔卡结算有助于企业融入本地市场，提升合作方信任。

● 风险：

○ 塔卡汇率波动较大，需加强汇率风险管理。

○ 大额资金出境需孟央行个案审批，流程较复杂。

○ 需防范塔卡流动性不足，影响大额支付。

双通道组合应用与架构设计

1. 典型架构

● 境内母公司 → ODI备案（人民币出资）→ 孟加拉国项目公司（人民币账户/塔卡账户）

● 项目公司根据实际需求，人民币用于跨境采购、设备进口等；塔卡用于本地经营、劳务、采购等。

2. 组合优势

● 资金分层管理，人民币保值、塔卡降本。

● 合规高效，既满足中国ODI监管，也顺应孟加拉国本地结算要求。

● 利润回流多元，可选择人民币直汇回流，或通过塔卡利润购汇后回流。

3. 操作建议

● 提前与中孟双方银行沟通账户设立与结算流程。

● 制定分阶段资金调拨计划，合理分配人民币与塔卡使用比例。

● 建立汇率风险对冲机制，如远期结售汇、本币互换协议等。

合规要点与风险防范

1. 备案合规：ODI备案明确币种、金额、用途，避免事后补正。

2. 反洗钱与资金溯源：保留合同、发票、报关单、劳务协议等，全流程可追溯。

3.税务合规：关注孟加拉国预提税、增值税等本地税负，合理利用税收协定避免双重征税。

4. 年度报告与变更申报：按要求向国内主管部门提交年报，重大变更及时报备。

5. 防范政策变动风险：孟加拉国外汇政策时有调整，需密切关注央行公告。

实务案例与操作指引

● 案例1：某基建企业通过人民币直汇完成设备采购资金出境，以塔卡支付本地劳务与材料费用，整体成本下降10%，结算效率提升30%。

● 案例2：制造企业因未备案币种变更，被孟央行延迟审批，项目进度受阻，建议提前沟通、同步备案。

操作指引：

1. 投资初期规划双通道资金方案，纳入可行性研究报告。

2. 选择具备中孟跨境服务能力的银行与专业服务机构。

3. 定期合规培训，建立资金、税务、外汇管理专项小组。

● 人民币直汇与塔卡结算构成孟加拉国ODI资金出境“双通道”，提升合规性、效率与本地化水平。

● 企业应结合自身业务特点，优化架构设计，善用政策红利，强化风险防控，实现资金安全出境与高效回流。

打通人民币与本币双通道，是中资企业布局孟加拉国、实现可持续发展的关键一环。早规划、细操作、重合规，方能行稳致远。