会计师事务所接受管理人、托管人基金证券牌照代办的委托，为有关基金业务出具的审计报告等文件，应当勤勉尽责，对所依据的文件资料内容的真实性、准确性、完整性进行核查和验证。而后一种行为，正是资金池中“集合运作”的具体特征，在PE基金中也比较常见，在按项目进度通知缴款的前提下，投资人仅投资其认可的项目，而不认可的项目则不投，有限合伙企业公示的股权比例与合伙人实际持股的比例并不相同，这种情形有规避既有备案之嫌疑，也有代持之嫌疑，违反了目前国内IPO对股东严格的穿透审核的要求。
备案须知：（十四）【禁止资金池】管理人应当做到每只基金证券牌照代办私募投资基金的资金单独管理、单独建账、单独核算，不得开展或者参与任何形式的“资金池”业务，不得存在短募长投、期限错配、分离定价、滚动发行、集合运作等违规操作。
备案须知：（十五）【禁止投资单元】管理人不得在私募投资基金内部设立由不同投资者参与并投向不同资产的投资单元/子份额，规避备案义务，不公平对待基金证券牌照代办投资者。
