家族信托如何保护财产

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引言

　　随着经济的发展和社会财富的增加，我国高净值个人和家庭的数量也随之上升。目前中国家族企业的创始人不仅注重追求财富的创造，也愈发重视财富的有序管理和传承。而相较于其他的财富管理和传承工具，家族信托凭借其特有的风险隔离和资产保全、家族财富有序传承、与家族隐私保护等功能，逐步成为高净值家庭财富管理和传承的优先选择。本文将从家族信托的起源、法律要素、功能及实践等方面展开介绍及阐述，希望能帮助读者对家族信托的相关基本概念、功能优势、架构安排和应用现状有更为全面和深入的了解。

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　　家族信托的起源

　　家族信托起源于英国的信托制度，英国法历史上分为普通法（commonlaw）和衡平法（equity），英美信托法起源于英国衡平法所保护的“用益制度”。在十字军东征时期，战士会常年离开英国，而当时的法律不允许他们的妻子或未成年继承人直接管理他们在英国的土地，战士会在离开英国前将其土地所有权转让给留在英国的可信任的朋友，并与朋友约定：（1）由这位朋友作为土地所有人来管理土地、收取土地收益并支付税款；（2）当原土地所有人返回英国时，受托的朋友会把土地所有权重新转回给原土地所有人；（3）如果原土地所有人没有返回英国，受托的朋友会用土地的收益照顾原土地所有人的家人并在其继承人成年之后将土地所有权转让给该继承人。根据当时英国普通法的规定，财产权是不可分割的整体，财产所有权人拥有其所持有财产的一切权利，当然也包括财产的受益权和处置权，上述涉及受益权和处置权的第（2）条和第（3）条约定很难通过英国的普通法法院得到保护。为了解决实际困难，原土地所有人或其家人会向大法官法院（衡平法法院）请愿要求大法官基于正义和良心来保护和执行该等约定。随着上述安排逐渐得到衡平法法院的认可和强制执行，财产所有权和受益权的分离也正式突破了英国普通法的制度约束，并在后来应商业领域的广泛需求逐步发展成为现代的信托制度。判例法的发展有力推动着英国法体系的完善，在过去几百年的司法实践中，英国法院在诸多案件中不断归纳信托规则，所创造的判例（例如1840年KnightvKnight案明确的信托设立三大确定性要求）在之后的实践中依然不断延续自身的价值。在成文法领域，英国也陆续出台了与信托相关的法律并随着社会发展不时更新，如2000年《受托人法》（TrusteeAct2000）是英国当前信托法体系下的一部重要法律。随着判例法的丰富和成文法的完善，信托制度走向规范化和现代化，并为广泛接受与应用。

　　在信托制度不断发展完善的过程中，现代意义上的家族信托也逐步获得较为统一的定义。家族信托指以家族财富为依托，由委托人基于一定的目的，将其家族财产所有权转移给受托人，使受托人依照信托契约为受益人的利益或特定目的，管理或处分信托财产的行为。

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　　家族信托的法律要素

　　1. 家族信托的主要角色和基本架构

　　家族信托包括委托人、受托人、受益人和保护人[1]四个主要角色。委托人是家族信托的设立者，通常为家族企业的创始人，须具有完全民事行为能力[2]。受托人是指基于委托人的委托，根据信托目的管理信托财产并承担受信义务的主体，一般为信托公司。受益人是指享有信托受益权的主体，一般为委托人及其家族成员，其按照信托文件的规定取得信托利益。保护人是由委托人指定的、依照法律和信托文件的规定监督受托人管理信托事务的主体，其独立于委托人、受托人和受益人，以自己的名义行使权利；保护人不属于家族信托当事人，委托人可根据实际情况决定是否设立保护人。

　　家族信托基本架构图如下：

　　2. 家族信托的信托财产

　　信托财产是受托人因承诺信托而取得的财产（即初始信托财产）以及受托人对初始信托财产进行管理、运用、处分等而取得的财产。

　　在考虑设立家族信托之初，委托人关注的问题通常是哪些家族资产可以注入信托。实际上，可以注入家族信托的资产类型非常多样，如资金、人寿保险单、股权/股票、汽车、游艇、艺术品、不动产等，但前提是信托财产必须是委托人合法所有的财产。信托财产的合法性要求财产来源合法以及委托人对财产拥有完全的处分权，如果信托财产属于夫妻共同财产，需要配偶签署承诺函或同意函。

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　　家族信托的功能

　　区别于其他财富管理或传承工具，家族信托在风险隔离和资产保全、家族财富有序传承、与家族隐私保护等方面具有独特的功能。

　　1. 风险隔离和资产保全

　　家族信托持有的信托财产的法律所有人是家族信托的受托人，在信托财产分配之前，这些信托财产的所有权也不属于受益人。正因如此，有效设立的家族信托持有的财产是独立于委托人家族财产的，换言之，信托财产自注入家族信托之日起就天然地具备资产隔离的属性和功能。目前，英美信托法围绕信托财产独立性已经有相当成熟的判例和成文规则。在我国，《中华人民共和国信托法》（以下简称“《信托法》”）和《全国法院民商事审判工作会议纪要》（以下简称“《九民纪要》”）亦已囊括信托财产独立性规则，其内涵包括：（1）信托财产独立于委托人、受托人、受益人各自的固有财产，不属于其责任财产；（2）除《信托法》第十七条规定的情形外，对信托财产不得强制执行且不得采取保全措施[3]。

　　2. 家族财富有序传承

　　通过家族信托安排家族财富的传承，可以在一定程度上帮助高净值家庭突破财产法定继承的限制性规定或者减少该等限制性规定对家族财富传承的影响。委托人可以根据家族财富传承的规划和需求灵活约定家族信托的信托条款，包括信托期限、收益分配条件和信托财产受托管理方式等。家族信托架构在家族财富传承方面大的优势就在于，家族信托架构下家族资产的所有权在分配之前都集中在家族信托项下，能够避免法定继承可能带来的析产难题，家庭成员也仍可按照信托契约的规定和安排获得家族资产的收益分配；如果注入家族信托的资产也包括家族企业的股权，则可有效降低家族企业因股权传承分散带来的家族控制权丧失风险；委托人可通过在信托文件中合理安排分配条件、时点及金额，正向引导家族后代对自己的学业、事业和家庭进行相关规划，实现家族财富的有序传承；委托人可在信托文件中约定尚未出生的孙辈及其后代子女自动成为信托受益人，从而实现家族财富的多代际有序传承。