中国境外投资统计及ODI备案流程的深度分析

中国境外投资统计及ODI备案流程的深度分析

一、引言

近期，商务部正式公布了2023年1月至6月中国境外投资统计数据，显示我国全行业对外直接投资总额达到5,221.8亿元人民币，同比增长17.1%，彰显了中国企业“走出去”战略的强劲动力。其中，非金融类直接投资覆盖全球152个国家和地区的4,549家企业，累计投资4,316.1亿元人民币，同比增长率高达22.7%。中国证监会于2月17日发布境外上市备案管理新规，重申了资本市场对外开放的坚定立场，并强调通过优化备案管理制度，支持企业合规赴境外上市。随后，在7月24日至25日召开的证监会系统年中工作座谈会上，强调了统筹开放与安全的重要性，并提出要推动更多有利于企业境外上市的“绿灯”政策。这一系列数据与政策导向，预示着我国境外投资将迎来更加开放、稳健的发展新阶段。

二、ODI备案概述

（一）定义与范畴

境外直接投资（ODI，Overseas DirectInvestment）是指中国境内企业通过新设、并购或其他方式，在境外获取企业所有权、控制权、经营管理权等权益的投资行为。依据相关法律法规，所有境内企业开展境外投资均需履行ODI备案手续，涉及敏感国家和地区、敏感行业的项目则需实行核准管理。该流程由发改委、商务主管部门及外汇管理部门共同负责审核，并颁发相应的核准/备案文件，业界通称为“ODI备案”。

三、ODI备案的必要性

（一）合规性要求

ODI备案是境内企业开展境外投资的法定程序，无论是设立海外子公司、收购境外资产还是通过协议控制境外企业，均需完成此项备案。此举旨在确保企业投资行为的合法性与规范性，为跨境资产流动提供法律保障。

（二）资金流动与返程投资

完成ODI备案后，企业得以合法合规地实现资金出入境，避免资金流动受限的问题。对于计划返程投资大陆的企业而言，ODI备案更是不可或缺的前提，否则将无法实现返程投资计划，影响企业的全球化战略布局。

（三）政策优惠与风险防控

未办理ODI备案的企业将无法享受政府提供的多项补贴和奖励政策，包括但不限于境外知识产权纠纷应诉补贴等。未备案的境外投资行为还将面临严厉的惩戒措施，包括被禁止在一定时限内进行任何境外投资、责令中止或停止项目并限期改正等，甚至可能触及刑事责任。

四、ODI备案流程详解

（一）流程概述

当前，ODI备案流程主要涉及发改委、商务主管部门及外汇管理局三个部门。在实践中，商务主管部门与发改委的审查工作原则上可并行进行，企业需分别向两部门提交申请材料。待获得发改委的核准文件或备案通知书以及商务主管部门的《企业境外投资证书》后，企业可前往银行办理外汇登记手续。对于投资金额超过500万美元的项目，还需向外汇管理局进行额外汇报，以获取《境外直接投资外汇登记证》。整个备案流程通常需要耗时三个月左右。

（二）部门审批权限与流程优化

1. 发改委：根据投资项目的性质（是否涉及敏感国家/地区或行业）及中方投资金额，发改委将项目划分为核准与备案两类进行管理。近年来，随着“放管服”改革的深入，部分地区的发改委与商务部门已联合搭建网上备案平台，实现了“一口受理”的高效服务模式。

2. 商务主管部门：依据《境外投资管理办法》（商务部令2014年第3号），商务部门对境内企业境外投资实行“备案为主、核准为辅”的管理制度。在简政放权的背景下，多地商务厅已下放审批权限至市级或自贸片区商务主管部门，提升了审批效率。

3. 外汇管理局：根据《国家外汇管理局关于简化和改进直接投资外汇管理政策的通知》，企业可自行选择注册地银行办理外汇登记及后续业务。对于大额投资项目（超过500万美元），需额外向外汇管理局汇报并获取《境外直接投资外汇登记证》。这一制度设计既便利了企业操作又强化了外汇监管的灵活性。