深圳私募基金公司牌照申请

私募基金公司注册高频问题实务指引

根据腾博国际实务操作经验，私募基金公司注册过程中存在诸多关键细节，直接影响后续管理人登记审核。特此梳理以下高频关注问题，供机构筹备参考。

一、股权架构与高管人选的早期规划

核心问题：为何必须在工商注册前确定股权架构及高管人选？

1. 前置审核要求：多数基金小镇及地方金融办在受理注册申请时，已明确该主体将用于申请私募基金管理人登记。从风险控制出发，相关部门通常会对股权架构的清晰度、稳定性及高管团队的专业资质进行初步审核。

2. 避免后续变更：若注册后再进行股权或高管变更，不仅需要向监管部门书面说明变更原因，还可能给审核人员留下筹备不充分、运作不稳定的印象，增加后续登记的不确定性。

3. 审核门槛前置：部分地方金融局已将名称、地址、注册资本、股权结构、股东背景、高管团队等要素纳入注册审批环节，甚至要求提交法律意见书，实质上将协会部分审核流程前置，显著提高了工商注册阶段的合规门槛。

二、注册核心合规要点

1. 公司名称与经营范围

• 依据：《关于加强私募投资基金监管的若干规定》及相关通知

• 要求：

• 名称中须包含“私募基金”“私募基金管理”或“创业投资”字样；

• 经营范围应明确体现“私募投资基金管理”“私募证券投资基金管理”“私募股权投资基金管理”“创业投资基金管理”等受托管理特征。

2. 注册与实际经营地址

• 依据：《私募基金管理人登记须知》

• 要求：

• 办公场所应具有独立性；

• 注册地与经营地不一致的，需在申请时充分说明其合理性；

• 律师事务所应在尽职调查中对该分离情况予以核实并发表意见。

3. 公司类型与投资者规模

• 可选类型：有限责任公司、股份有限公司、合伙企业、外商独资企业。

• 投资者人数限制：

• 股份有限公司或契约型基金：不超过200人；

• 有限责任公司或合伙型基金：不超过50人。

4. 注册资本与实缴要求

• 实缴资本应不低于认缴资本的25%；

• 若未达该比例，协会将在公示信息中进行特别提示。

5. 人员资质与配置

• 证券类管理人：所有高管（含法定代表人、风控负责人等）必须具备基金从业资格；

• 非证券类管理人：至少2名高管需持证，且必须包括法定代表人及合规风控负责人；

• 职责隔离：合规风控负责人不得参与投资业务。

三、实务建议

为顺利通过注册及后续管理人登记，建议申请机构：

• 在筹划初期即进行合规架构设计，确保股权清晰、团队稳定；

• 充分了解拟注册地区的金融审批政策，提前准备相应材料；

• 与专业法律及咨询机构合作，系统完成尽调、文件起草与合规论证，实现工商设立与协会登记的有效衔接。

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