对公贷款是对企业客户发放的贷款，是企业重要的融资手段。近年来随着金融脱媒加快、利率市场化深入推进，企业客户直接融资能力逐渐增强，企业发债、股票融资和非标融资规模快速上升，2019年未余额分别达到 23.5 万亿元、7.4 万亿元和 18.9 万亿元，在社会融资总规模中合计占比达到 20%，而对公贷款规模为88.7 万亿元，在社会融资中占比为 35%，比 2008 年未下降 25个百分点。与此同时，由于融资渠道日益多元化，对公客户的议价能力也逐渐增加，特别是在2019 年 LPR改革之后，贷款定价与市场利率联动程度明显加深，企业发债价格变动对贷款利率的牵引作用进一步增强，贷款定价下行压力加大。从产品角度来看，贷款收益水平逐步下降，对银行价值贡献趋弱，将贷款作为单一产品经营的模式难以为继。尽管如此，贷款仍然是客户关系经营的重要工具，是撬动客户存款、交易、结算、外汇、投行等其他业务的重要手段。这意味着银行要转变经营策略，从产品思维转向客户思维，将贷款作为客户关系拓展的工具和综合经营的手段，通过向客户提供包括贷款产品在内的一揽子金融服务，提升客户的综合价值贡献。
零售贷款主要包括住房抵押贷款、小微贷款、消费贷款和信用卡贷款，近年来呈现快速增长态势。对比来看，虽然对公贷款单笔金额大、短期内能够实现规模的较快增长，但资产质量波动较大，对经济周期的抵抗能力较差。而零售贷款具有小额分散、资产质量稳定的特点，并且相对而言，商业银行对零售客户的议价能力较强，单纯产品收益高于对公贷款，在利率市场化逐步深化的过程中，商业银行零售贷款占比有普遍提升的趋势。截至2019 年末，我国金融机构零售贷款规模已经达到 55.3 万亿元，零售贷款在金融机构贷款中的占比达到 36%，较2008 年末提高17 个百分点。
分类来看，由于个人信用整体相对较好，住房抵押贷款风险相对较低，综合回报较为稳定，是商业银行的优质资产。2019年末金融机构个人住房贷款规模达到34 万亿元，近 10 年的复合增长率达到21.4%，呈现快速增长态势。但是随着居民杠杆的快速提升，近年来住房贷款风险也有增加的趋势，特别是部分三四线城市的区域风险加大。此外，作为影响国计民生的重点行业，房地产业也是容易受国家宏观调控影响的行业，政策变化对房贷业务的发展不容忽视，这也导致房贷近10年的发展呈现较为明显的周期波动特征。在当前[房住不炒]的政策定位下，预计房贷将告别快速增长的阶段，进入相对平稳增长的时期。
另一种重要的零售贷款是小微贷款。在金融脱媒的背景下，大企业的融资结构不断多元化，能够通过发行债券、股票融资等方式筹得资金，但小企业和小微客户依然主要依靠银行贷款获取资金支持，成为商业银行一块重要的业务来源。但与之相伴的，是小微贷款客户的高风险问题，整体来看，小微客户风险抵抗能力较差，生命周期普遍较短，并且存在与商业银行信息不对称的问题，银行难以获取小微客户全面、真实的经营数据。因此，小微客户[融资难、融资贵]成为全世界的难题，对商业银行的资产经营能力、定价能力和风险管控能力都提出了非常
