企业境外投资增长态势与境外投资备案制度解析

中国企业境外投资增长态势与ODI备案制度解析

随着“一带一路”倡议的深入实施，中国企业在全球范围内的投资活动日益频繁，展现出强劲的国际化发展动力。为了有效引导和规范企业境外上市及投资行为，国家发展和改革委员会（发改委）与商务部相继出台了一系列政策措施。在此背景下，任何意图拓展海外市场的中国企业，均需在政策框架内，通过合法合规的流程与手续，特别是境外投资备案（OverseasDirect Investment, 简称ODI），以实现其对外投资目标。

一、境外投资备案（ODI）的定义与范畴

境外投资备案，即ODI，是指中国境内企业或个人，在获得相关核准后，通过新设、并购、参股等多种方式，在境外直接投资以控制或参与被投资企业经营管理权为核心目的的投资行为。具体形式包括但不限于：

• 境外新设公司：以内地企业为股东，全资或部分控股形式，在香港或其他海外国家及地区新设公司。

• 境外并购公司：以内地企业作为并购主体，通过股权收购方式在境外控股一家公司，此过程需进行详尽的尽职调查。

依据我国《境外投资管理办法》，ODI涵盖了我国境内依法设立的企业通过新设、并购等手段，在境外获取非金融企业所有权、控制权、经营管理权及其他相关权益的全部活动。

二、企业需办理ODI备案的情形

企业面临以下情形之一时，需依法办理境外投资备案：

1. 海外市场拓展：为进入海外市场、处理国际业务而需创建海外公司。

2. 跨境资金流动需求：需向境外投资项目汇款时，银行要求提供备案文件以完成合规性审核。

3. 返程投资准备：海外子公司计划在国内设立外资企业，需开设外汇账户。

4. 国际合作项目：与外国企业有合作项目或业务往来的国内企业。

5. 子公司账户激活：为海外子公司的银行账户支付激活款项。

三、办理境外投资（ODI）备案的必要条件

基于实践经验，企业成功办理ODI备案需满足以下条件：

1. 符合ODI定义：投资行为需符合境外投资的定义范畴，即涉及非金融企业的所有权、控制权、经营管理权等权益的获取。

2. 主体资格与成立时间：申请企业需为中国境内依法注册成立的企业，且成立时间通常应满一年，能够提供完整的经审计财务报表。

3. 股东背景、资金来源与投资真实性：清晰阐述境内股东或合伙人背景、资金来源（如自有资金、合规银行贷款、募集资金等）及境外投资项目的真实性与可行性。

4. 财务健康状况：Zui近一年度的审计报告需由独立第三方会计事务所出具，不得显示亏损；净资产回报率建议高于5%，资产负债率建议低于70%，以展现企业的财务稳健性。

随着中国企业海外投资步伐的加快，ODI备案已成为企业“走出去”战略中不可或缺的一环。企业需严格遵循相关政策法规，确保投资活动的合法性与合规性，以实现海外市场的稳健拓展与可持续发展。